A Denise, aluna do Curso Aprovação, enviou os seguintes questionamentos:

Quero saber qual é a diferença entre Associação de Poupança e Empréstimos e Sociedades de Crédito Imobiliário.
Por exemplo, eu não entendi muito bem a quem essas instituições podem atender e se uma pessoa pode operar com as duas ao mesmo tempo já que elas têm funções semelhantes e se é mais vantagem operar com uma do que com outra.

Outra questão é sobre o Novo Mercado, onde posso me informar mais sobre o assunto??

RESPOSTA:

ASSOCIAÇÕES DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMOS
As associações de poupança e empréstimo são constituídas sob a forma de sociedade civil, sendo de propriedade comum de seus associados. Suas operações ativas são, basicamente, direcionadas ao mercado imobiliário e ao Sistema Financeiro da Habitação (SFH). As operações passivas são constituídas de emissão de letras e cédulas hipotecárias, depósitos de cadernetas de poupança, depósitos interfinanceiros e empréstimos externos. Os depositantes dessas entidades são considerados acionistas da associação e, por isso, não recebem rendimentos, mas dividendos. Os recursos dos depositantes são, assim, classificados no patrimônio líquido da associação e não no passivo exigível.


SOCIEDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
As sociedades de crédito imobiliário são instituições financeiras criadas pela Lei 4.380, de 21 de agosto de 1964, para atuar no financiamento habitacional. Constituem operações passivas dessas instituições os depósitos de poupança, a emissão de letras e cédulas hipotecárias e depósitos interfinanceiros. Suas operações ativas são: financiamento para construção de habitações, abertura de crédito para compra ou construção de casa própria, financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construção. Devem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima, adotando obrigatoriamente em sua denominação social a expressão "Crédito Imobiliário". (Resolução CMN 2.735, de 2000).

Acima as definições oficiais do Banco Central que constam de nossa apostila fornecida àqueles que freqüentam as aulas do Curso Aprovação, onde ministro aulas de conhecimentos bancários.
A diferença básica para as Associações de Poupança e Empréstimos e as Sociedades de Crédito Imobiliário é que, conforme o Novo Código Civil, denomina-se sociedade as pessoas jurídicas formadas por um grupo reduzido de pessoas, que visam a uma finalidade econômica, isto é, visam lucros para serem repartidos entre seus sócios.
A seu turno, as associações são constituídas de um número maior de indivíduos, que visam fins morais, pios, literários, artísticos, etc. Pode-se dizer, então, que estas não têm objetivos econômicos, isto é, não tem fins lucrativos.

Denise, sobre o Novo Mercado da Bovespa, você pode colher mais informações no site www.bovespa.com.br. Transcrevo aqui algumas informações adicionais.
O Novo Mercado representa o grau máximo de governança corporativa do mercado de capitais brasileiro. Para serem listadas neste segmento especial, as empresas devem se comprometer, voluntariamente, com a adoção de práticas de governança corporativa além das exigidas pela legislação.
A proposta da Bovespa é criar um sistema de informações mais exigente que possa aumentar a confiança do investidor e ao mesmo tempo, valorizar os papéis da companhia.
Boa parte das aberturas mais recentes de capital no Brasil se deu no Novo Mercado. Atualmente são 86 empresas listadas neste segmento. A última entrada foi da Bovespa Holding. Estudos mostram que muitos investidores estrangeiros já exigem que as empresas estejam neste segmento especial antes de decidir investir em suas ações.
Para fazer parte do Novo Mercado, a companhia deve assinar um contrato com a Bovespa se comprometendo em adotar uma série de boas práticas que ajudam a dar mais transparência nos negócios da empresa. Claro que isso custa dinheiro, mas quem investiu garante que o retorno é compensador.
Veja algumas obrigações extras das participantes do Novo Mercado
Todos os acionistas devem ter as mesmas condições dadas aos controladores quando da venda do controle da companhia, o chamado tag along
Conselho de Administração deve ter, no mínimo, cinco membros e mandato unificado de até dois anos. Pelo menos, 20% dos membros devem ser independentes.
Adicionar às Informações Trimestrais (ITRs); documento que é enviado a cada três meses pelas companhias listadas à CVM e à Bovespa disponibilizado ao público e que contém demonstrações financeiras trimestrais; a demonstração dos fluxos de caixa, entre outras.
Divulgação de demonstrações financeiras de acordo com padrões internacionais.
Realização de reuniões públicas com analistas e investidores, ao menos uma vez por ano.
Apresentação de calendário anual, constando a programação dos eventos corporativos, tais como assembléias, divulgação de resultados, etc.
Manutenção em circulação de uma parcela mínima de ações, representando 25% do capital social da companhia.

Breve estaremos fazendo comentários sobre Marketing Bancário.

O que é Governança Corporativa?

No momento, estou preparando aulas para o concurso do Banrisul. O edital pede o assunto: Governança Corporativa.
Ter Governança Corporativa é um dos requisitos para que as Sociedades Anônimas, que tenham suas ações negociadas na Bovespa, sejam incluídas no Novo Mercado.
Assim, resolvi compartilhar com aqueles que acessam este blog, a matéria preparada para o concurso do Banrisul.

Governança Corporativa é o sistema pelo qual as organizações são dirigidas, monitoradas e incentivadas, envolvendo os relacionamentos entre proprietários, conselho de administração, diretoria e órgãos de controle. As boas práticas de governança corporativa convertem princípios em recomendações objetivas, alinhando interesses com a finalidade de preservar e otimizar o valor da organização, facilitando seu acesso ao capital e contribuindo para a sua longevidade.”

Na primeira metade dos anos 90, em um movimento iniciado principalmente nos Estados Unidos, acionistas despertaram para a necessidade de novas regras que os protegessem dos abusos da diretoria executiva das empresas, da inércia de conselhos de administração inoperantes e das omissões das auditorias externas.

Conceitualmente, a Governança Corporativa surgiu para superar o "conflito de agência", decorrente da separação entre a propriedade e a gestão empresarial. Nesta situação, o proprietário (acionista) delega a um agente especializado (executivo) o poder de decisão sobre sua propriedade. No entanto, os interesses do gestor nem sempre estarão alinhados com os do proprietário, resultando em um conflito de agência ou conflito agente-principal.

A preocupação da Governança Corporativa é criar um conjunto eficiente de mecanismos, tanto de incentivos quanto de monitoramento, a fim de assegurar que o comportamento dos executivos esteja sempre alinhado com o interesse dos acionistas.

A boa Governança proporciona aos proprietários (acionistas ou cotistas) a gestão estratégica de sua empresa e a monitoração da direção executiva. As principais ferramentas que asseguram o controle da propriedade sobre a gestão são o conselho de administração, a auditoria independente e o conselho fiscal.

A empresa que opta pelas boas práticas de Governança Corporativa adota como linhas mestras a transparência, a prestação de contas, a equidade e a responsabilidade corporativa. Para tanto, o conselho de administração deve exercer seu papel, estabelecendo estratégias para a empresa, elegendo e destituindo o principal executivo, fiscalizando e avaliando o desempenho da gestão e escolhendo a auditoria independente.

A ausência de conselheiros qualificados e de bons sistemas de Governança Corporativa tem levado empresas a fracassos decorrentes de:

- Abusos de poder (do acionista controlador sobre minoritários, da diretoria sobre o acionista e dos administradores sobre terceiros);
- Erros estratégicos (resultado de muito poder concentrado no executivo principal);
- Fraudes (uso de informação privilegiada em benefício próprio, atuação em conflito de interesses).

Governança no Brasil

No Brasil, os conselheiros profissionais e independentes surgiram em resposta ao movimento pelas boas práticas de Governança Corporativa e à necessidade das empresas modernizarem sua alta gestão, visando tornarem-se mais atraentes para o mercado. O fenômeno foi acelerado pelos processos de globalização, privatização e desregulamentação da economia, que resultaram em um ambiente corporativo mais competitivo.
Oligopólios, empresas exclusivamente de controle e gestão familiar com alta concentração do capital, acionistas minoritários passivos e conselhos de administração figurativos passaram a dar lugar a investidores institucionais mais ativos, maior dispersão do controle acionário, maior foco na eficiência econômica e transparência da gestão.
As privatizações ensejaram as primeiras experiências de controle compartilhado no Brasil, formalizado por meio de acordo de acionistas. Nessas empresas, os investidores integrantes do bloco de controle passaram a dividir o comando da empresa, estabelecendo contratualmente regras.
Os investidores institucionais - seguradoras, fundos de pensão e fundos de investimentos, entre outros - assumiram uma postura ativa, passando a comparecer nas assembleias gerais, a exercer os direitos de voto de suas ações e a fiscalizar de modo mais próximo a gestão das companhias investidas.
A abertura e consequente modificação na estrutura societária das empresas também ocorreram no mercado financeiro. Houve aumento de investimentos de estrangeiros no mercado de capitais, o que reforçou a necessidade das empresas se adaptarem às exigências e padrões internacionais. Em resumo, as práticas de Governança Corporativa tornaram-se prioridade e fonte de pressão por parte dos investidores.
Como resultado da necessidade de adoção das boas práticas de Governança, foi publicado em 1999 o primeiro código sobre governança corporativa, elaborado pelo IBGC. O código trouxe inicialmente informações sobre o conselho de administração e sua conduta esperada. Em versões posteriores, os quatro princípios básicos da boa governança foram detalhados e aprofundados.
Em 2001, foi reformulada a Lei das Sociedades Anônimas e, em 2002, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) lançou sua cartilha sobre o tema Governança. Documento focado nos administradores, conselheiros, acionistas controladores e minoritários e auditores independentes, a Cartilha visa orientar sobre as questões que afetam o relacionamento entre os já citados.
Outra contribuição à aplicabilidade das práticas de Governança partiu da Bolsa de Valores de São Paulo, ao criar segmentos especiais de listagem destinados a empresas com padrões superiores de Governança Corporativa. Além do mercado tradicional, passaram a existir três segmentos diferenciados de Governança: Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado. O objetivo foi o de estimular o interesse dos investidores e a valorização das empresas listadas.

Basicamente, o segmento de Nível 1 caracteriza-se por exigir práticas adicionais de liquidez das ações e disclosure. Enquanto o Nível 2 tem por obrigação práticas adicionais relativas aos direitos dos acionistas e conselho de administração. O Novo Mercado, por fim, diferencia-se do Nível 2 pela exigência para emissão exclusiva de ações com direito a voto. Estes dois últimos apresentam como resultado esperado a redução das incertezas no processo de avaliação, investimento e de risco, o aumento de investidores interessados e, conseqüentemente, o fortalecimento do mercado acionário. Resultados que trazem benefícios para investidores, empresa, mercado e Brasil.




Glossário de Governança Corporativa

Ação ordinária: ação que confere a seu titular os direitos de voto nas instâncias decisórias da sociedade, além do direito de participar dos resultados da companhia. A cada ação ordinária corresponde um voto nas deliberações da Assembleia Geral.

Ação preferencial: classe de ações que confere aos seus detentores determinadas vantagens de natureza financeira ou política em troca de restrições parciais ou totais no exercício do poder de voto. As vantagens podem incluir prioridades na distribuição de dividendo e/ou reembolso de capital, tag along, dividendos 10% superiores aos das ações ordinárias, dentre outros. O estatuto deve definir as situações nas quais as ações preferenciais têm direito de voto.

Acionista majoritário: pessoa física ou jurídica, ou grupo de pessoas vinculadas por acordo de voto, ou sob controle comum, que: a) seja titular de direitos de sócio que lhe assegurem a maioria dos votos nas deliberações da assembleia geral e o poder de eleger a maioria dos administradores da companhia; b) use efetivamente seu poder para dirigir as atividades sociais e orientar o funcionamento dos órgãos da companhia.

Acionista minoritário: proprietário de ações, cujo total não lhe permite participar do controle da companhia.

Auditoria independente: órgão externo à organização e isento de conflito de interesses, que tem a atribuição básica de verificar se as demonstrações financeiras refletem adequadamente a realidade da organização.

Código de conduta: manual elaborado pela diretoria de acordo com os princípios e políticas definidos pelo conselho de administração, visando orientar administradores e funcionários na sua forma de conduta profissional cotidiana. O código de conduta deve também definir responsabilidades sociais e ambientais.

Comitê de auditoria: órgão estatutário formado por conselheiros de administração, e que se reporta ao colegiado integral do conselho de administração, para tratar dos assuntos relacionados às normas a serem cumpridas pelos auditores independentes contratados por essas instituições. O comitê é instituído para analisar as demonstrações financeiras, promover a supervisão e a responsabilização da área financeira, garantir que a diretoria desenvolva controles internos confiáveis e que a auditoria interna desempenhe a contento o seu papel, selecionar, fixar a remuneração, acompanhar o trabalho e, sendo o caso, decidir pela destituição dos auditores independentes, zelando para que estes façam uma correta revisão das práticas da diretoria e da auditoria interna.

Conflito de interesses: há conflito de interesses quando alguém não é independente em relação à matéria em discussão e pode influenciar ou tomar decisões motivadas por interesses distintos daqueles da organização.

Free float (Ações em Circulação): quantidade de ações de uma empresa disponível para negociação livre em mercado de capitais, ou seja, são todas as ações de emissão da companhia exceto aquelas: (i) de titularidade do acionista controlador, de seu cônjuge, companheiro(a) e dependentes incluídos na declaração anual de imposto de renda; (ii) em tesouraria; (iii) de titularidade de controladas e coligadas da companhia, assim como de outras sociedades que com qualquer dessas integre um mesmo grupo de fato ou de direito; (iv) de titularidade de controladas e coligadas do acionista controlador, assim como de outras sociedades que com qualquer dessas integre um mesmo grupo de fato ou de direito; e (v) preferenciais de classe especial que tenham por fim garantir direitos políticos diferenciados, sejam intransferíveis e de propriedade exclusiva do ente desestatizante.

Regimento interno do Conselho: conjunto de normas e regras que explicita as responsabilidades, atribuições, funcionamento, rotinas de trabalho e interação entre os principais órgãos da empresa, entre eles o conselho de administração, seus comitês, diretoria, conselho fiscal e conselho consultivo, se existente, prevenindo situações de conflito, notadamente com o executivo principal (CEO).

Sessão Executiva: parte da reunião do conselho de administração na qual o executivo principal ou integrantes da diretoria não participam.

Stakeholders (Partes interessadas): indivíduos ou entidades que assumam algum tipo de risco, direto ou indireto, em face da sociedade. São elas, além dos acionistas, os empregados, clientes, fornecedores, credores, governos, entre outros.

Tag along: é a extensão parcial ou total, a todos os demais sócios das empresas, das mesmas condições obtidas pelos controladores quando da venda do controle de uma sociedade.

Esclarecendo dúvidas.

A Fran, de S. Miguel do Oeste - SC, trouxe algumas dúvidas de provas anteriores. Reproduzo e esclareço a seguir.

O senhor poderia descrever sobre que operações incide "iof" e as que incidem "ir"?
RESPOSTA: O Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguros (IOF), incide sobre operações de crédito, de câmbio e seguro e operações relativas a títulos e valores mobiliários.
Imposto de Renda: toda vez que você investe/aplica um dinheiro, sobre o valor que render, haverá incidência de IR.
Exemplo: Você pega dinheiro emprestado em um banco: você paga IOF.
Você pega este dinheiro e investe em CDB ou Fundos de Investimento: sobre o rendimento você pagará IR e IOF. Somente estará isento de IOF se deixar aplicado mais de 30 dias.

128 – A BOVESPA é uma associação civil sem fins lucrativos, cujo patrimônio é constituído pelos recursos advindos das sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários, que adquirem títulos patrimoniais, tornando-se membros da associação.
RESPOSTA: Quando esta questão foi feita ela estava errada porque somente as Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários eram membros da Bovespa. Hoje ela ainda estaria errada, pois a Bovespa virou uma S.A., portanto com fins lucrativos. Qualquer um que possua ações da Bovespa é sócio dela.
Antigamente, somente as Corretoras podiam representar seus clientes em operações na Bovespa. Desde março/2009 as Distribuidoras foram autorizadas a representar seus clientes na Bovespa.

108 – O aval, uma vez dado, não poderá ser cancelado pelo avalista.
Na minha opinião está frase gerou ambiguidade..pois vc pode pensar no caso em que um credor não pode recusar o avalista dado..e no caso de cheques...onde uma vez dado o avalista ele pode ser riscado e cancelado...
O senhor poderia explicar esta questão..
RESPOSTA: A questão é bem clara: o avalista não pode cancelar sua assinatura. Quem pode cancelar qualquer aval é quem está de posse do título, o beneficiário ou o endossatário, conforme o caso. Para isso, basta riscar a assinatura do avalista. Como o avalista não fica de posse do título, ele não pode riscar sua assinatura.

115 – Segundo o Código de Defesa do Consumidor Bancário (CDCB), não é lícita a cobrança pela emissão de novo cartão de cliente que tenha seu cartão magnético de conta-corrente original roubado.

Professor..se eu tiver meu cartão roubado a instituição financeira não pode cobrar para fornecer um outro..então a questão deveria estar correta,mas no gabarito ela está como errada..
RESPOSTA: O gabarito definitivo (Caderno Branco, questão 112 – BB2-2007) diz que a resposta é E (errada). Você está invertendo o entendimento. Vamos trocar as palavras da questão? “Segundo o CDCB, não é PERMITIDA a cobrança pela emissão.... cartão roubado.” Errado, é permitida a cobrança sim.
Ficou claro?

Respondendo o 5º Questionário

Respostas do simulado com 10 questões sobre a matéria de conhecimentos bancários.

1. Assinale a alternativa falsa: é característica inerente aos fundos de investimento:

a) Diversificação;
b) Acesso ao mercado financeiro;
c) Aumento do poder de barganha;
d) Liquidez;
e) Eliminação do risco.

RESPOSTA: Alternativa falsa é a E. Os fundos de investimentos têm como características: diversificar as aplicações, pois as carteiras possuem papéis de vários tipos; permitem aos aplicadores a terem acesso aos diversos segmentos do mercado financeiro; o poder de barganha (troca) é maior em vista de os fundos possuírem muito dinheiro, então, na compra de papéis podem negociar; tem liquidez, pois o resgate pode ser feito a qualquer momento; quando se investe em fundo de investimento não se elimina o risco, pois todo investimento não é livre de risco.

2. Podemos dizer que marcação a mercado:

a) Evita a concorrência de informação privilegiada.
b) Evita ganhos excepcionais com especulação.
c) Evita a transferência de riqueza entre os cotistas.
d) É facultativa.
e) Define o investimento em títulos de renda variável.

RESPOSTA: Alternativa correta é a C. Pelo fato das cotas dos fundos de investimento terem que ser calculadas diariamente, as aplicações e os resgates são pelo valor atualizado das cotas, assim não há transferência de riquezas.

3. Assinale a alternativa incorreta.

a) Fundo de investimento é uma comunhão de recursos, constituída sob a forma de condomínio, destinado à aplicação em títulos e valores mobiliários, bem como em quaisquer outros ativos disponíveis no mercado financeiro de capitais.
b) Os fundos são também conhecidos por condomínios.
c) Nos fundos, os participantes são chamados de cotistas.
d) O funcionamento de fundo depende de prévio registro no BACEN.
e) Cabe ao Administrador do fundo enviar a cada cotista o resumo das decisões da assembléia geral, o que pode ser feito por meio de extrato mensal, até 30 dias, contados da data da assembléia.

RESPOSTA: Alternativa incorreta é D. O funcionamento de fundo depende de prévio registro na CVM e não no BACEN.

4. Sobre conta corrente não podemos afirmar:

a) É chamada de captação a custo-zero.
b) Pode ser individual ou conjunta – solidária ou não solidária.
c) É produto básico da relação cliente-banco, livremente movimentável.
d) Pode ser remunerada.
e) A conta conjunta não solidária deve conter no mínimo duas assinaturas.

RESPOSTA: Não podemos afirmar que uma conta-corrente pode ser remunerada. Alternativa D.

5. Assinale V (verdadeiro) ou F (falso).

( ) Cheque é uma ordem de pagamento à vista, que deve ser paga no momento de sua apresentação ao banco sacado.
( ) Havendo divergência na grafia do valor, vale a numérica.
( ) Cheque com cruzamento especial só pode ser pago ao banco indicado no cruzamento.
( ) O cheque sempre deve ser nominativo, não importando o valor.
( ) O cruzamento de um cheque é feito por meio de duas linhas paralelas traçadas no anverso do mesmo.

Alternativa correta:

a) V – F – V – V – V
b) V – F - V - F - V
c) V – F – V – F – F
d) F – F – V – F – V
e) V – V – V – F – V

RESPOSTA: Alternativa correta é a B. Havendo divergência na grafia do valor, vale a por extenso; o cheque abaixo de R$ 100,00 não precisa ser nominativo.

6. Não é competência do Conselho Monetário Nacional – CMN:

a) Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras.
b) Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública interna e externa.
c) Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia nacional.
d) Atuar como órgão supremo do Sistema Financeiro Nacional.
e) Disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários.

RESPOSTA: A competência para disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários é da Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Alternativa a ser marcada é a E.

7. Com relação ao Mercado de Ações é incorreto afirmar:

a) Mercado primário – local onde ocorre a primeira colocação pública dos títulos de uma sociedade anônima (subscrição pública de ações).
b) Mercado secundário – local onde são negociadas as ações das sociedades anônimas de capital aberto, adquiridas pelo público no mercado primário.
c) Mercado de balcão – operações realizadas fora das bolsas, fechadas diretamente entre as partes ou com intermediação de instituições financeiras.
d) Mercado de Bolsas – mercados institucionalizados e sujeitos à fiscalização e regulamentação das autoridades pertinentes.
e) Mercado de Balcão Organizado – operações realizadas o âmbito da BM&F, onde são efetuadas negociações de Opções, Futuro e a Termo.

RESPOSTA: É incorreto afirmar que no Mercado de Balcão Organizado as operações estão no âmbito da BM&F. Neste tipo de Mercado, as negociações são feitas fora das Bolsas, e a BM&F é uma bolsa. Opção E

8. Sobre o mercado de derivativos é incorreto afirmar:

a) É um instrumento financeiro que deriva do valor de outro ativo.
b) Pode ser negociado na Bolsa de Mercadorias e Futuro – BM&F.
c) O preço do ativo objeto do contrato é tabelado.
d) As transações são realizadas nos mercados futuros, a termo, opções e swap.
e) Pode ser utilizado como hedge.

RESPOSTA: Alternativa C. O preço do ativo é negociado entre as partes, por isso não é tabelado.

9. Com relação ao um CDB/RDB, é incorreto afirmar que:

a) Podem ser pré-fixados ou pós fixados.
b) Poder ter prazo mínimo de 01 (um) dia.
c) Os prazos mínimos serão estipulados conforme o indexador a que está atrelado o título.
d) A diferença básica entre u CDB e um RDB é que o primeiro pode ser transferido por meio de endosso, enquanto o segundo é obrigatoriamente nominativo e intransferível.
e) A liquidação antecipada de um contrato de CDB/RDB que possua prazo mínimo de aplicação ensejará o cálculo de rentabilidade “pró rata temporis”.

RESPOSTA: Nos depósitos a prazo – CDB/RDB – a liquidação antecipada PODE ser calculada pelo prazo que ficou aplicado, mas somente no caso de CDB. Nos RDB o resgate antecipado não enseja nenhum tipo de remuneração.

10) No fundo de investimento em ações, a base de cálculo para retenção de imposto de renda é:

a) A diferença positiva entre o valor de resgate e o custo de aquisição da cota.
b) O valor do resgate efetuado.
c) O valor inicial aplicado.
d) O valor do rendimento creditado ou pago ao investidor.
e) A soma dos rendimentos mais ganhos de capital auferidos até o resgate das cotas.

RESPOSTA: Alternativa correta é a A.

Ainda respondendo a Fran.

QUAL A DEFINIÇÃO DE BANCO COMERCIAL COOPERATIVO??É DIFERENTE DE BANCO COMERCIAL OU DE COPERATIVA?!

EM UMA QUESTÃO DO BB DIZ QUE NO BANCO COMERCIAL COOPERATIVO A ADMINISTRAÇÃO É OBRIGATÓRIAMENTE PÚBLICA AO CONTRARIO DOS BANCOS COMERCIAIS...

E ESTÁ AFIRMAÇÃO ESTÁ SELECIONADA COMO FALSA NO GABARITO...

121. Uma diferença importante entre os bancos comerciais e os bancos comerciais cooperativos é o fato de que, nesses últimos, a administração é obrigatoriamente pública.
RESPOSTA: ERRADO. “Banco Cooperativo.Banco comercial ou banco múltiplo constituído, obrigatoriamente, com carteira comercial. Diferencia-se dos demais por ter como acionistas-controladores cooperativas centrais de crédito, as quais devem deter no mínimo 51% das ações com direito a voto.” Retirado do glossário do Banco Central. www.bcb.gov.br.

140- OS CDBs SÃO TÍTULOS EMITIDOS POR BANCOS MULTIPLOS,COMERCIAIS,DE INVESTIMENTOS,DESENVOLVIMENTO,COM O OBJETIVO DE GERAR CAPTAÇÃO DE RECURSOS (FUNDING)PARA QUE O BANCO APLIQUE EM VÁRIOS ATIVOS.SENDO ASSIM,O CDB NÃO É TÍTULO DE EMISSÃO PRIVADA.

ESTÁ QUESTÃO CONSTA COMO ERRADA...
NÃO TENHO DÚVIDAS QUANNTO A PRIMEIRA PARTE,MAS SIM QUANDO DIZ QUE CDB NÃO É TÍTULO PRIVADO.. POIS NÃO SEI SE É..

O SENHOR PODERIA EXPLICAR A QUESTÃO!?

140 – Os CDBs são títulos emitidos por bancos comerciais, de investimento, de desenvolvimento ou múltiplos com o objetivo de gerar captação de recursos (funding) para que o banco aplique em vários ativos. Sendo assim, o CDB não é título de emissão privada.
Resposta: ERRADO. Banco comercial é uma entidade privada, então o CDB é um título privado, inclusive por ser registrado no CETIP. Todo título emitido por uma entidade privada é um título privado. Quando é emitido pelo governo é título público.

5º Questionário

Vamos fazer um simulado com 10 questões sobre a matéria de conhecimentos bancários. Em breve as respostas.

1. Assinale a alternativa falsa: é característica inerente aos fundos de investimento:

a) Diversificação;
b) Acesso ao mercado financeiro;
c) Aumento do poder de barganha;
d) Liquidez;
e) Eliminação do risco.

2. Podemos dizer que marcação a mercado:

a) Evita a concorrência de informação privilegiada.
b) Evita ganhos excepcionais com especulação.
c) Evita a transferência de riqueza entre os cotistas.
d) É facultativa.
e) Define o investimento em títulos de renda variável.

3. Assinale a alternativa incorreta.

a) Fundo de investimento é uma comunhão de recursos, constituída sob a forma de condomínio, destinado à aplicação em títulos e valores mobiliários, bem como em quaisquer outros ativos disponíveis no mercado financeiro de capitais.
b) Os fundos são também conhecidos por condomínios.
c) Nos fundos, os participantes são chamados de cotistas.
d) O funcionamento de fundo depende de prévio registro no BACEN.
e) Cabe ao Administrador do fundo enviar a cada cotista o resumo das decisões da assembléia geral, o que pode ser feito por meio de extrato mensal, até 30 dias, contados da data da assembléia.

4. Sobre conta corrente não podemos afirmar:

a) É chamada de captação a custo-zero.
b) Pode ser individual ou conjunta – solidária ou não solidária.
c) É produto básico da relação cliente-banco, livremente movimentável.
d) Pode ser remunerada.
e) A conta conjunta não solidária deve conter no mínimo duas assinaturas.

5. Assinale V (verdadeiro) ou F (falso).

( ) Cheque é uma ordem de pagamento à vista, que deve ser paga no momento de sua apresentação ao banco sacado.
( ) Havendo divergência na grafia do valor, vale a numérica.
( ) Cheque com cruzamento especial só pode ser pago ao banco indicado no cruzamento.
( ) O cheque sempre deve ser nominativo, não importando o valor.
( ) O cruzamento de um cheque é feito por meio de duas linhas paralelas traçadas no anverso do mesmo.

Alternativa correta:

a) V – F – V – V – V
b) V – F - V - F - V
c) V – F – V – F – F
d) F – F – V – F – V
e) V – V – V – F – V

6. Não é competência do Conselho Monetário Nacional – CMN:

a) Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras.
b) Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública interna e externa.
c) Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia nacional.
d) Atuar como órgão supremo do Sistema Financeiro Nacional.
e) Disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários.

7. Com relação ao Mercado de Ações é incorreto afirmar:

a) Mercado primário – local onde ocorre a primeira colocação pública dos títulos de uma sociedade anônima (subscrição pública de ações).
b) Mercado secundário – local onde são negociadas as ações das sociedades anônimas de capital aberto, adquiridas pelo público no mercado primário.
c) Mercado de balcão – operações realizadas fora das bolsas, fechadas diretamente entre as partes ou com intermediação de instituições financeiras.
d) Mercado de Bolsas – mercados institucionalizados e sujeitos à fiscalização e regulamentação das autoridades pertinentes.
e) Mercado de Balcão Organizado – operações realizadas o âmbito da BM&F, onde são efetuadas negociações de Opções, Futuro e a Termo.

8. Sobre o mercado de derivativos é incorreto afirmar:

a) É um instrumento financeiro que deriva do valor de outro ativo.
b) Pode ser negociado na Bolsa de Mercadorias e Futuro – BM&F.
c) O preço do ativo objeto do contrato é tabelado.
d) As transações são realizadas nos mercados futuros, a termo, opções e swap.
e) Pode ser utilizado como hedge.

9. Com relação ao um CDB/RDB, é incorreto afirmar que:

a) Podem ser pré-fixados ou pós fixados.
b) Poder ter prazo mínimo de 01 (um) dia.
c) Os prazos mínimos serão estipulados conforme o indexador a que está atrelado o título.
d) A diferença básica entre u CDB e um RDB é que o primeiro pode ser transferido por meio de endosso, enquanto o segundo é obrigatoriamente nominativo e intransferível.
e) A liquidação antecipada de um contrato de CDB/RDB que possua prazo mínimo de aplicação ensejará o cálculo de rentabilidade “pró rata temporis”.

10) No fundo de investimento em ações, a base de cálculo para retenção de imposto de renda é:

a) A diferença positiva entre o valor de resgate e o custo de aquisição da cota.
b) O valor do resgate efetuado.
c) O valor inicial aplicado.
d) O valor do rendimento creditado ou pago ao investidor.
e) A soma dos rendimentos mais ganhos de capital auferidos até o resgate das cotas.

Comentários sobre questões de provas anteriores

Comento os questionamentos da amiga e ex-aluna de São Miguel do Oeste – SC, a Fran.

Ela perguntou sobre a questão 117 da prova BB 2007/3, caderno Juliet, e da mesma prova, a questão 118. Reproduzo-as, com meus comentários da época.

117. O número do telefone da central de atendimento ao público do Bacen, para denúncias e reclamações, deve estar em local e formato visíveis, nas dependências de estabelecimentos bancários.
RESPOSTA: CERTO. Res. Bacen 2.892 – art. 2º.

Meu comentário:
A Fran levanta uma questão relacionada com o termo “dependências”, se não podia ser interpretado como local privativo.
Não pode ser assim interpretado, pois na mesma redação diz “em local e formato VISÍVEIS”, quer dizer, onde o público possa ver.


118. As instituições financeiras, nas operações de financiamento realizadas com seus clientes, devem assegurar o direito à liquidação antecipada do débito, total ou parcialmente, mediante redução proporcional dos juros.
RESPOSTA: ERRADO. Nas operações com capital de giro não.
No pagamento antecipado de modalidades de operações financeiras como capital de giro, leasing e outras, não cabe redução de valor porque os juros são calculados e cobrados sobre o saldo devedor, e não a cada prestação. Manual da Febraban 03/2005.
A Resolução Bacen 2878 generalizava a concessão do benefício, mas a Resolução Bacen 2.892 trouxe a seguinte redação:
"Art. 7. As instituições referidas no art. 1., nas operações de crédito pessoal e de crédito
direto ao consumidor, realizadas com seus clientes, devem assegurar o direito à liquidação antecipada do débito, total ou parcialmente, mediante redução proporcional dos juros."

Meu comentário.
De forma geral, devemos fazer uma diferenciação entre empréstimos e financiamentos. Empréstimos não tem direcionamento, quer dizer, você pega a “grana” e não precisa dizer para o que vai usá-la. Exemplo: CDC.
Já o financiamento é com direcionamento. Você compra o objeto e o banco paga direto para o vendedor. Não tem como usar a grana para outro fim. Exemplo: financiamento agrícola e financiamento imobiliário.
Normalmente, os empréstimos tem suas prestações calculadas antecipadas, já com os juros embutidos. Neste caso, se houver pagamento antecipado, tem que se descontar o juros embutidos nas prestações antecipadas.
Nos financiamentos, geralmente, os juros são calculados “pro-rata temporis”, quer dizer são calculados conforme o tempo que se passou usando o dinheiro. Os juros não são acrescentados previamente nas prestações, eles são calculados quando do pagamento da prestação de acordo com o tempo que se passou.

Respostas do questionário sobre cheques

Desculpem a demora. Vou fazer o possível para postar mais rapidamente.
Qualquer dúvida ou esclarecimento, fique à vontade para perguntar.
Espero que tenha ido bem.

01) Um cheque com data de 17 de maio de determinado ano foi apresentado ao banco em 17 de abril do mesmo ano. Havendo suficiência de fundos, o banco deverá pagá-lo.
RESPOSTA: CERTO. O cheque com data posterior equivale a um cheque dentro do prazo normal de emissão.

02) Uma empresa ou pessoa que venda mercadorias, produtos ou serviços não é obrigada a aceitar pagamentos em cheque.
RESPOSTA: CERTO. Somente o Real tem curso forçado, quer dizer, as empresas não podem recusar o pagamento em real. Já o cheque não tem curso forçado.

03) Se, ao endossar o cheque, se fizer constar no verso o nome de um novo beneficiário, fica caracterizado o endosso em branco.
RESPOSTA: ERRADO. Se o nome do novo beneficiário constar no verso do cheque, o endosso passa a ser chamado de “em preto”.

04) O cheque cruzado não poderá ser resgatado diretamente no caixa.
RESPOSTA: CERTO. O cheque cruzado somente pode ser depositado em uma conta corrente.

05) O portador legitimado de um cheque especial pode estar seguro do recebimento do mesmo.
RESPOSTA: ERRADO. O cheque especial emitido não garante que haverá saldo suficiente na conta para honrar seu pagamento.

06)Endossante é aquele que faz o endosso, e endossatário é aquele em favor do qual se faz o endosso.
RESPOSTA: CERTO.

07) Há solidariedade quando na mesma obrigação concorre mais de um devedor. Cada um está obrigado a divida toda.
RESPOSTA: CERTO.

08) O sacado de um cheque é o emitente.
RESPOSTA: ERRADO. O sacado de um cheque é o banco em que o dinheiro está depositado.

09) Um cheque poderá ser revogado pelo seu emitente ou pelo seu portador/beneficiário
RESPOSTA: ERRADO. A revogação/contra-ordem de um cheque somente poderá ser realizada pelo emitente de um cheque. A sustação/oposição é que pode ser feita tanto pelo emitente como pelo portador/beneficiário.

10) Nas devoluções pelos motivos 12 a 14, os bancos são responsáveis pela inclusão do correntista no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF).
RESPOSTA: CERTO. Pelos motivos 12 – Cheque devolvido pela 2ª apresentação; 13 – Conta Encerrada e 14 – Prática espúria, os bancos são responsáveis pela inclusão do correntista o CCF.

11) Para ser sustado o pagamento de um cheque, deve haver fundos disponíveis no momento da sustação.
RESPOSTA: ERRADO. Não é necessário haver fundos disponíveis na conta corrente para que um cheque emitido possa ser sustado.

12) O prazo de prescrição de um cheque ocorre 180 dias após expirado o prazo de apresentação.
RESPOSTA: ERRADO. Um cheque está prescrito SEIS MESES após expirado o prazo de apresentação.

13) O banco não é obrigado a verificar a autenticidade das assinaturas dos endossantes.
RESPOSTA: CERTO.

14) O pagamento do cheque pode ser garantido, o todo ou em parte, por aval prestado por terceiro.
RESPOSTA: CERTO. Por ser um título de crédito, o cheque admite o aval. Como o cheque é regido por uma Lei Uniforme de Genebra, o artigo 892 do Código Civil que diz “é vedado o aval parcial”, não vale para o cheque.

15) Feita a indicação mais de uma vez por extenso, prevalece, no caso de divergência, a indicação da menor quantia.
RESPOSTA: CERTO.

16) Cheque ao portador é o que circula por simples tradição manual e pertence a quem de direito a quem quer que o apresente.
RESPOSTA: CERTO. “Tradição” quer dizer “entrega”.

17) Cheque de conta conjunta devolvido por insuficiência de fundos, pelo motivo 12, inclui o nome do primeiro titular no Cadastro de Emitente de Cheques sem Fundos – CCF.
RESPOSTA: ERRADO. O nome que deve ser incluído é o do que assinou o cheque.

18) Um cheque para ser devolvido pelo motivo 22 – Divergência ou insuficiência de assinatura – não precisa apresentar disponibilidade de fundos.
RESPOSTA: ERRADO. Neste caso ele será devolvido por falta de fundos, motivo 11 ou 12.

19) Um cheque apresentado duas vezes na “boca do caixa” da agência bancária no mesmo dia caracteriza “motivo 12”.
RESPOSTA: ERRADO. O motivo 12 caracteriza-se quando a reapresentação ocorrer em data diferente da ocorrência do motivo 11.

20) O banco não pode encerrar uma conta destinada a recebimento de pensão se seu titular emitir uma sucessão de cheques sem fundos.
RESPOSTA: CERTO. A Resolução nº 1.631 do BACEN veda o encerramento da conta aberta para crédito de vencimentos, proventos ou pensões.

Questionário exclusivamente sobre cheques

RESPONDA "CERTO" OU "ERRADO" PARA CADA AFIRMAÇÃO ABAIXO. AS RESPOSTAS EM POUCOS DIAS.

01) Um cheque com data de 17 de maio de determinado ano foi apresentado ao banco em 17 de abril do mesmo ano. Havendo suficiência de fundos, o banco deverá pagá-lo.

02) Uma empresa ou pessoa que venda mercadorias, produtos ou serviços não é obrigada a aceitar pagamentos em cheque.

03) Se, ao endossar o cheque, se fizer constar no verso o nome de um novo beneficiário, fica caracterizado o endosso em branco.

04) O cheque cruzado não poderá ser resgatado diretamente no caixa.

05) O portador legitimado de um cheque especial pode estar seguro do recebimento do mesmo.

06) Endossante é aquele que faz o endosso, e endossatário é aquele em favor do qual se faz o endosso.

07) Há solidariedade quando na mesma obrigação concorre mais de um devedor. Cada um está obrigado a divida toda.

08) O sacado de um cheque é o emitente.

09) Um cheque poderá ser revogado pelo seu emitente ou pelo seu portador/beneficiário

10) Nas devoluções pelos motivos 12 a 14, os bancos são responsáveis pela inclusão do correntista no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF).

11) Para ser sustado o pagamento de um cheque, deve haver fundos disponíveis no momento da sustação.

12) O prazo de prescrição de um cheque ocorre 180 dias após expirado o prazo de apresentação.

13) O banco não é obrigado a verificar a autenticidade das assinaturas dos endossantes.

14) O pagamento do cheque pode ser garantido, o todo ou em parte, por aval prestado por terceiro.

15) Feita a indicação mais de uma vez por extenso, prevalece, no caso de divergência, a indicação da menor quantia.

16) Cheque ao portador é o que circula por simples tradição manual e pertence a quem de direito a quem quer que o apresente.

17) Cheque de conta conjunta devolvido por insuficiência de fundos, pelo motivo 12, inclui o nome do primeiro titular no Cadastro de Emitente de Cheques sem Fundos – CCF.

18) Um cheque para ser devolvido pelo motivo 22 – Divergência ou insuficiência de assinatura – não precisa apresentar disponibilidade de fundos.

19) Um cheque apresentado duas vezes na “boca do caixa” da agência bancária no mesmo dia caracteriza “motivo 12”.

20) O banco não pode encerrar uma conta destinada a recebimento de pensão se seu titular emitir uma sucessão de cheques sem fundos.

Sobre o Banco do Brasil e a Caixa Econômica Federal

Deu no noticiário dos principais jornais do dia 10.10.2009.
“O Banco do Brasil e a Caixa Econômica Federal vão contratar cerca de 13 mil novos trabalhadores nos próximos dois anos. O aumento no quadro de pessoal faz parte do acordo parcial fechado nesta semana com os sindicatos de bancários na tentativa de encerrar a greve da categoria.
No caso do BB, já está definida a abertura de 10 mil novas vagas para agências, o que representa um aumento de 11% em relação ao número total de funcionários. Em relação à Caixa, o banco propôs a ampliação de 3.000 postos de trabalho (avanço de 4%), mas os funcionários reivindicam um número maior. No acordo fechado entre bancos e funcionários do setor privado não houve promessa de novas contratações.
No ano passado, Caixa e BB aumentaram o quadro em 10 mil funcionários, enquanto os sete maiores bancos privados abriram 6.000 novas vagas.
Além das questões relativas a reajuste salarial e plano de carreira, a proposta oficial do BB é a de aumentar o número de funcionários em 5.000 até junho de 2010 e contratar mais 5.000 pessoas até 2011.
Será dada prioridade àqueles que já prestaram concurso e fazem parte do cadastro de reserva do banco. Ainda será feito um levantamento para saber quantas pessoas estão nessa fila e onde serão feitas as novas contratações. Também será avaliada a necessidade de abertura de novos concursos públicos em algumas regiões do país.
Os últimos concursos do BB foram feitos em 2008. A assessoria do banco não informou qual será o impacto das contratações na folha de pagamento nem se já há autorização do Ministério do Planejamento.
De acordo com o sindicato da categoria, o acordo se refere à ampliação no número de vagas existentes. Isso significa que a saída de funcionários que se aposentarem ou deixarem a instituição no período vai exigir contratações extras.”
Caso o BB e a Caixa respeitem este acordo, aqueles que passaram no último concurso deverão ser chamados e o BB deve efetuar um novo concurso em 2.010, o que a Caixa já vai fazer, pois o seu último edital dava a validade para o concurso para apenas 1 anos, com renovação para mais 1 ano. Assim, a Caixa expedirá edital, com certeza, em 2.010.

VALE A PENA TRABALHAR NO BB OU NA CAIXA?
Tenho recebido vários e-mails com esta pergunta. Esta pergunta somente pode ser respondida por você. Posso passar algumas informações e de posse delas, você vai analisar a conveniência de esforçar-se ou não para entrar em uma dessas empresas.
Vou falar mais especificamente do Banco do Brasil. Da Caixa não é muito diferente.
A primeira é que existe uma certa estabilidade. Estas empresas não tem por hábito demitirem, a não ser que a demissão seja “por justa causa”.
A segunda: os salários indiretos, ou chamados de benefícios, não são de se jogar fora. Vejamos o plano de saúde (CASSI). O escriturário tem um desconto de cerca de R$ 40,00 por mês para um atendimento de primeira linha para toda sua família. Você já analisou quanto custa um plano para toda sua família da Unimed, por exemplo? E o plano de previdência complementar? Ele é proporcional ao que você ganha. Um escriturário tem descontado cerca de R$ 90,00 e tem a garantia que na aposentadoria receberá um salário integral de um funcionário da ativa. A PLR – Participação nos Lucros e Resultados – que para o escriturário gira em torno de R$ 2.000,00 por semestre. O vale-alimentação (Visa Vale) em torno de R$ 620,00 por mês garante umas gracinhas no supermercado.
A terceira: Você será sempre um escriturário dentro do BB. Você poderá “estar” supervisor, “estar” gerente.... Os cargos são exercidos de acordo com a competência do funcionário. Os cargos estão sempre disponíveis, dependendo do interesse do candidato.
De posse destas informações, analise a conveniência de estudar para fazer o concurso do BB e da Caixa. O fato de já estar trabalhando em uma destas empresas, não inviabiliza que você continue estudando para tentar um emprego em uma empresa que pague melhor, por exemplo: Receita Federal, Tribunais, Polícia Federal, etc.
Sendo assim, BOA SORTE, mas não se esqueça, a SORTE está sempre junto com quem se esforça, no caso, que estuda.

Respostas do questonário sobre a estrutura do Sistema Financeiro Nacional.

Observar que a questão 18 tem duas alternativas corretas, visto que ela foi copiada de uma prova aplicada em concurso do Banco Central em 2002, e, com alterações ocorridas no Sistema Financeira em 2009, outra alternativa passou a ser correta também.

01) Em relação ao Sistema Financeiro Nacional, analise as afirmativas a seguir:
I - Compete ao Conselho Monetário Nacional Regular o valor externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamento do País;
II - Uma das competências do Banco Central é receber os recolhimentos compulsórios dos bancos comerciais e os depósitos voluntários das instituições financeiras e bancárias que operam no País.
III - O Banco do Brasil emite títulos de responsabilidade própria, de acordo com as condições estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional.

A(s) afirmativa(s) correta(s) é/são somente:
(A) III;
(B) I e II;
(C) I e III;
(D) II e III;
(E) I, II e III;
RESPOSTA: B. O item III está incorreto porque quem pode emitir títulos de responsabilidade própria é o Banco Central do Brasil, mas esta possibilidade está suspensa pelo Senado Federal.

02) A Comissão de Valores Mobiliários – CVM – tem, além de outras, as seguintes responsabilidades:

I - promover a expansão e o funcionamento eficiente do mercado de capitais;
II - atuar no sentido de proteger a captação de poupança popular que se efetua através das operações de seguros, previdência privada aberta e de capitalização;
III – assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão.

A(s) afirmativas(s) corretas(s) é/são somente:

(A) II;
(B) II e III;
(C) I e II;
(D) I e III;
(E) I, II, III
RESPOSTA: D. A afirmativa II está incorreta porque a CVM não atua na área de seguridade, previdência e de capitalização. Esta é uma atuação da SUSEP – Superintendência de Seguros Privados.

03) Compete à Comissão de Valores Mobiliários – CVM:
(A) fiscalizar e inspecionar as companhias abertas, dada prioridade às que não apresentem lucro em balanço ou às que deixem de pagar dividendo mínimo obrigatório;
(B) inspecionar o balanço financeiro de qualquer empresa nacional;
(C) examinar os registros contábeis, livros ou documentos de qualquer empresa;
(D) fiscalizar as atividades do mercado de seguros;
(E) suspender e cancelar os registros das empresas comerciais.
RESPOSTA: A. As demais opções não estão na área de atuação da CVM.


04) As Bolsas de Valores são:
(A) associações de corretoras e distribuidoras de valores que operam no mercado de ações;
(B) entidades que visam financiar a aquisição de valores mobiliários;
(C) empresas que operam no mercado de seguros;
(D) associações civis, que podem ter caráter lucrativo, onde são realizadas as negociações com as ações das sociedades anônimas;
(E) associações com fins lucrativos onde são feitas as operações do mercado primário de ações.
RESPOSTA: D. O detalhe desta resposta é que antigamente as bolsas de valores não tinham caráter lucrativo. Com a transformação da BOVESPA em sociedade anônima, estas passaram a ter caráter lucrativo.

05) Em relação às sociedades corretoras de valores, analise as afirmativas a seguir:
I - para o exercício de suas atividades, não dependem de autorização da CVM;
II - são instituições fiscalizadas pelo Banco do Brasil;
III – não operam em Bolsa de Valores;
IV – compram, vendem e distribuem títulos e valores mobiliários por conta de terceiros.

Assinale a alternativa correta:
(A) II, apenas;
(B) I e II, apenas;
(C) II e III, apenas;
(D) IV, apenas;
(E) I, II, III e IV.
RESPOSTA: D. Quanto aos demais itens: dependem de autorização da CVM; não são fiscalizadas pelo Banco do Brasil e sim pela CVM; junto com as distribuidoras, operam nas bolsas de valores.

06) A Câmara de Custódia e Liquidação – CETIP é:
(A) uma instituição que atua no mercado secundário de títulos oriundos de companhias de capital aberto, instituições financeiras, ou de empresas fechadas;
(B) um órgão do Banco Central que atua no mercado primário de títulos;
(C) um órgão do Banco Central que atua no mercado secundário de títulos;
(D) uma instituição da BOVESPA que atua no mercado secundário de títulos;
(E) uma instituição do Banco do Brasil que atua no mercado secundário de títulos.
RESPOSTA: A.

07) A Sociedade do Fomento Mercantil trabalha com a seguinte operação:
(A) Hot Money.
(B) CDC – Crédito Direto ao Consumidor.
(C) Leasing (Arrendamento Mercantil).
(D) Compra de direitos creditórios.
(E) Desconto de duplicatas.
RESPOSTA: D. Hot Money é operação de empréstimos de bancos; Leasing é operação de Sociedades de Arrendamento Mercantil; Desconto de duplicatas é operação de bancos comerciais.

08) A conta que os bancos possuem junto ao Banco Central – BACEN, onde são efetuados os débitos e créditos decorrentes da compensação é chamada de:
(A) Conta de compensação.
(B) Reserva Legal.
(C) Reserva de Livre Movimentação.
(D) Conta de Depósitos Compulsórios.
(E) Reservas Bancárias.
RESPOSTA: E

09) Analise se as afirmativas são falsas ou verdadeiras e marque a seqüência correta.
( ) As Sociedades Corretoras representam os investidores em transações na Bovespa e BM&F.
( ) As Distribuidoras não podem exercer a função de agente fiduciário.
( ) Tanto as Corretoras como as Distribuidoras de Títulos, podem instituir e administrar fundos de investimento.
( ) A administração de títulos e valores mobiliários é atribuição exclusiva das DTVM.
( ) As atividades das Distribuidoras são mais amplas que as das Corretoras, por elas terem acesso às bolsas de valores e de mercadorias.

(A) F, F, V, F, F.
(B) V, F, V, F, V.
(C) V, F, V, V, F.
(D) V, V, V, F, F.
(E) V, F, V, F, F.
RESPOSTA: E.

10) A instituição executante dos serviços de compensação de cheques e outros papéis é:
(A) Caixa Econômica.
(B) Banco Central do Brasil.
(C) Conselho Monetário Nacional.
(D) Comissão de Valores Mobiliários.
(E) Banco do Brasil.
RESPOSTA: E.

11) A opção incorreta é
(A) As Sociedades Corretoras fazem intermediação nas Bolsas de Valores e Mercadorias.
(B) A Caixa Econômica Federal não integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo.
(C) Empréstimos para financiamento de capital fixo são operações ativas de bancos de investimento.
(D) É operação passiva das Sociedades de Crédito Financiamento e Investimento a colocação de letras de câmbio.
(E) As Sociedades de Crédito Financiamento e Investimento não podem manter contas correntes.
RESPOSTA: B. Junto com as APEs e as Sociedades de Crédito Imobiliários a Caixa Econômica Federal integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo.

12) O conceito de liquidez está diretamente ligado:
(A) À capacidade de transformar uma aplicação em dinheiro no momento da necessidade.
(B) Ao grau de valorização do investimento ao longo do tempo.
(C) À certeza do retorno do valor inicialmente aplicado.
(D) À possibilidade de haver perdas dos recursos inicialmente aplicados.
(E) À possibilidade de ocorrer ganhos na aplicação dos recursos.
RESPOSTA: A.

13) Marque a alternativa correta. O COPOM e o órgão:
(A) Responsável pela definição de estratégias e parâmetros que servirão de base para a condução da política monetária do país.
(B) Que define medidas referentes à Política de Preços Mínimos e de Controle de Preços.
(C) Que reajusta a TR e a TBF.
(D) Composto por membros da Diretoria Colegiada do Bacen e do Ministério da Fazenda.
(E) Responsável pela definição das políticas fiscal e monetária do país.
RESPOSTA: A. As medidas referentes à Política de Preços Mínimos e de Controle de Preços é de competência do Conselho Monetário Nacional; assim como qualquer alteração na TR e na TBF; o COPOM é formado pela Diretoria Colegiada do BACEN, apenas; a definição da política fiscal é do Governo Federal, com aprovação do Congresso Nacional e a definição da política monetária é do Conselho Monetário Nacional – CMN.

14) Em relação ao Comitê de Política Monetária – COPOM, todas as alternativas abaixo estão corretas, exceto:
(A) Determina o nível da taxa básica da economia – Taxa Selic ou Selic Meta – objetivando implementar uma política monetária que alcance as metas de inflação estipuladas pelo Conselho Monetário Nacional – CMN.
(B) Ao determinar a taxa básica de juros com viés de alta, confere ao presidente do Bacen a prerrogativa de aumentá-la, sem que haja necessidade de consulta aos demais membros do Copom.
(C) As reuniões ordinárias do Copom acontecem uma vez cada mês e meio durante dois dias.
(D) O viés neutro, ou ausência de viés, determina que a alteração da taxa só pode ocorrer mediante nova reunião do Comitê.
(E) Todos os membros do Copom fazem parte da Diretoria Colegiada do BACEN.
RESPOSTA: C. Não existe interstício exato entre as datas das reuniões do COPOM. Elas são prefixadas no mês de novembro do ano anterior, em número de 8 (oito), ocorrendo sempre em dois dias, numa terça e quarta-feira.

15) Sobre o Sistema Financeiro Nacional, aponte a alternativa correta.
A) É atribuição do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional - CRSFN estabelecer condições para a posse e para o exercício de quaisquer cargos de administração de instituições financeiras privadas, bem como para o exercício de quaisquer funções em órgãos consultivos, fiscais e similares, segundo normas que forem expedidas pelo Conselho Monetário Nacional.
B) Associações de Poupança e Empréstimos são sociedades civis que atuam no setor habitacional por meio de financiamentos ao mercado imobiliário. Têm como função propiciar ou facilitar a aquisição de casa própria aos associados, constituindo fundo de investimento para este fim.
C) É facultado às Sociedades de Crédito Imobiliário empregar em suas atividades, além dos recursos próprios, os provenientes de letras hipotecárias, letras imobiliárias, emissão de debêntures, entre outros.
D) A principal atribuição do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional – CRSFN é julgar os recursos interpostos das decisões relativas à aplicação de penalidades administrativas do Banco Central do Brasil, Comissão de Valores Mobiliários e da Secretaria de Previdência Complementar.
E) Cabe ao Banco Central do Brasil – Bacen orientar as seguradoras quanto aos limites de aplicação de suas reservas técnicas nos mercados de renda fixa e renda variável.
RESPOSTA: E. As atribuições listadas no item A pertencem ao BACEN; item B: as APEs não podem constituir fundos de investimentos; itemC: as Sociedades de Crédito Imobiliário são instituições financeiras, portanto não podem emitir debêntures; item D: não é atribuição do CRSFN intervir nas penalidades aplicadas pela Secretaria de Previdência Complementar. É o Conselho de Gestão de Previdência Complementar que julga estas penalidades.

16) A Comissão de Valores Mobiliários caracteriza-se como
A) administração subordinada ao Banco Central do Brasil.
B) órgão regulador do Sistema Financeiro Nacional.
C) agente de Política Monetária, Cambial e de Crédito.
D) instituição subordinada ao Ministério do Planejamento.
E) entidade autárquica vinculada ao Ministério da Fazenda.
RESPOSTA: E.

17) (Bacen2002) Tanto o SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), quanto a CETIP (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos) correspondem a sistemas onde são feitas a custódia e liquidação de operações com títulos. Sobre estes dois sistemas, assinale a opção correta.
A) A custódia e liquidação das operações com títulos públicos federais podem ser feitas tanto no SELIC, quanto na CETIP, cabendo às partes envolvidas no negócio realizar a escolha do sistema a ser utilizado.
B) Os títulos negociados no SELIC são escriturais, o que praticamente elimina os riscos relativos extravio roubo ou falsificação dos papéis negociados naquele sistema.
C) A liquidação das operações realizadas na CETIP são feitas exclusivamente pela Centralizadora de Compensação de Cheques e outros Papéis.
D) Somente instituições com conta de reserva bancária junto ao Banco Central do Brasil podem registrar suas operações na CETIP.
E) A CETIP custodia e promove a liquidação tanto dos CDB (Certificado de Depósito Bancário) ao portador quanto dos CDB nominativos.
RESPOSTA: B. Quanto ao item A, os títulos públicos federais são custodiados e liquidados somente pela SELIC; item C: As operação realizadas na CETIP são feitas na própria CETIP; item D: qualquer instituição pode registrar seus títulos na CETIP; item E: a CETIP custodia e liquida CDB, o detalhe é que não existe CDB ao portador.

18) (Bacen2002) Com relação à estrutura do mercado de capitais, é correto afirmar que:
A) As bolsas de valores são instituições do governo que mantêm local ou sistema adequado à negociação de títulos e valores mobiliários.
B) São considerados valores mobiliários e, portanto, estão sujeitos à normatização pela CVM, os seguintes títulos, quando ofertados publicamente: ações, debêntures e títulos da dívida pública.
C) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão regulamentador e fiscalizador do mercado de capitais.
D) As negociações de títulos e valores mobiliários em bolsas de valores denominam-se usualmente de operações no mercado primário.
E) Cabem às sociedades corretoras e distribuidoras de valores mobiliários as operações no recinto da bolsa de valores.
RESPOSTA: C e E. Na época do concurso BACEN 2002, a resposta correta seria somente a alternativa C. Com a autorização do BACEN e da CVM, em 02/03/09, para que as Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários pudessem operar diretamente nas Bolsas de Valores, privilégio anteriormente concedido somente às Corretoras, a alternativa E passou a ser correta também.
Item A: está errado porque as bolsas de valores não são do governo;
Item B: apesar de serem títulos e valores mobiliários, os títulos da dívida pública não são normatizados pela CVM e sim pelo CMN;
Item D: nas bolsas de valores são negociados somente títulos ofertados no mercado secundário.


19) (Bacen2002) Com relação às funções, objetivos e regulamentação dos Bancos Comerciais e dos Bancos de Investimento, avalie as afirmações a seguir e assinale com V as verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opção que contém a seqüência correta de avaliações:
( ) Os bancos comerciais recebem depósitos a vista e atuam na concessão de empréstimos de curto e médio prazos.
( ) Os bancos de investimento atuam na estrutura de operações no mercado de capitais e na concessão de empréstimos e financiamentos de médio e longos prazos.
( ) Ambas as instituições, bancos comerciais e bancos de investimento podem captar recursos por meio de depósitos a prazo.
( ) Os bancos comerciais não podem captar recursos por meio da emissão de debêntures, porém os bancos de investimento podem captar recursos por meio da emissão de debêntures próprias.

A) V, V, F, F.
B) V, V, V, F.
C) F, F, V, V.
D) V, V, F, V.
E) V, F, V, F.
RESPOSTA: B. A quarta opção é Falsa porque os bancos de investimentos não podem captar recursos por meio de emissão de debêntures. Este privilégio é somente para sociedades anônimas não financeiras.

20) Sobre SELIC e CETIP, analise as questões a seguir.
I. Na CETIP são custodiados, registrados e liquidados todos os papéis privados e títulos públicos estaduais e municipais emitidos após 1992.
II. Os títulos registrados na CETIP têm a garantia que serão honrados pelos emitentes.
III. As reuniões do COPOM realizam-se sempre as terças e quartas-feiras, a cada 45 dias.
IV. As instituições financeiras e não financeiras podem registrar seus títulos diariamente na CETIP, desde que devidamente cadastradas.
Está (ão) incorreta (s) APENAS:

A) II e III;
B) I e IV;
C) II e IV;
D) III e IV;
E) III.
RESPOSTA: A. O item II está incorreto porque a CETIP garante que quem vendeu o título vai receber o título e quem vendeu vai receber o dinheiro resultado da venda. A CETIP não garante que o emitente vai pagar o título no seu vencimento. O item III está incorreto porque não há interstício certo entre uma reunião e outra do COPOM.

Questionário Sobre o Sistema Financeiro Nacional

Responda o questionário abaixo sobre o Sistema Financeiro Nacional. As respostas serão apresentadas dentro de alguns dias, com comentários.

01) Em relação ao Sistema Financeiro Nacional, analise as afirmativas a seguir:
I - Compete ao Conselho Monetário Nacional Regular o valor externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamento do País;
II - Uma das competências do Banco Central é receber os recolhimentos compulsórios dos bancos comerciais e os depósitos voluntários das instituições financeiras e bancárias que operam no País.
III - O Banco do Brasil emite títulos de responsabilidade própria, de acordo com as condições estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional.

A(s) afirmativa(s) correta(s) é/são somente:
(A) III;
(B) I e II;
(C) I e III;
(D) II e III;
(E) I, II e III;

02) A Comissão de Valores Mobiliários – CVM – tem, além de outras, as seguintes responsabilidades:

I - promover a expansão e o funcionamento eficiente do mercado de capitais;
II - atuar no sentido de proteger a captação de poupança popular que se efetua através das operações de seguros, previdência privada aberta e de capitalização;
III – assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão.

A(s) afirmativas(s) corretas(s) é/são somente:

(A) II;
(B) II e III;
(C) I e II;
(D) I e III;
(E) I, II, III

03) Compete à Comissão de Valores Mobiliários – CVM:
(A) fiscalizar e inspecionar as companhias abertas, dada prioridade às que não apresentem lucro em balanço ou às que deixem de pagar dividendo mínimo obrigatório;
(B) inspecionar o balanço financeiro de qualquer empresa nacional;
(C) examinar os registros contábeis, livros ou documentos de qualquer empresa;
(D) fiscalizar as atividades do mercado de seguros;
(E) suspender e cancelar os registros das empresas comerciais.

04) As Bolsas de Valores são:
(A) associações de corretoras e distribuidoras de valores que operam no mercado de ações;
(B) entidades que visam financiar a aquisição de valores mobiliários;
(C) empresas que operam no mercado de seguros;
(D) associações civis, que podem ter caráter lucrativo, onde são realizadas as negociações com as ações das sociedades anônimas;
(E) associações com fins lucrativos onde são feitas as operações do mercado primário de ações.

05) Em relação às sociedades corretoras de valores, analise as afirmativas a seguir:
I - para o exercício de suas atividades, não dependem de autorização da CVM;
II - são instituições fiscalizadas pelo Banco do Brasil;
III – não operam em Bolsa de Valores;
IV – compram, vendem e distribuem títulos e valores mobiliários por conta de terceiros.

Assinale a alternativa correta:
(A) II, apenas;
(B) I e II, apenas;
(C) II e III, apenas;
(D) IV, apenas;
(E) I, II, III e IV.

06) A Câmara de Custódia e Liquidação – CETIP é:
(A) uma instituição que atua no mercado secundário de títulos oriundos de companhias de capital aberto, instituições financeiras, ou de empresas fechadas;
(B) um órgão do Banco Central que atua no mercado primário de títulos;
(C) um órgão do Banco Central que atua no mercado secundário de títulos;
(D) uma instituição da BOVESPA que atua no mercado secundário de títulos;
(E) uma instituição do Banco do Brasil que atua no mercado secundário de títulos.

07) A Sociedade do Fomento Mercantil trabalha com a seguinte operação:
(A) Hot Money.
(B) CDC – Crédito Direto ao Consumidor.
(C) Leasing (Arrendamento Mercantil).
(D) Compra de direitos creditórios.
(E) Desconta de duplicatas.

08) A conta que os bancos possuem junto ao Banco Central – BACEN, onde são efetuados os débitos e créditos decorrentes da compensação é chamada de:
(A) Conta de compensação.
(B) Reserva Legal.
(C) Reserva de Livre Movimentação.
(D) Conta de Depósitos Compulsórios.
(E) Reservas Bancárias.

09) Analise se as afirmativas são falsas ou verdadeiras e marque a seqüência correta.
( ) As Sociedades Corretoras representam os investidores em transações na Bovespa e BM&F.
( ) As Distribuidoras não podem exercer a função de agente fiduciário.
( ) Tanto as Corretoras como as Distribuidoras de Títulos, podem instituir e administrar fundos de investimento.
( ) A administração de títulos e valores mobiliários é atribuição exclusiva das DTVM.
( ) As atividades das Distribuidoras são mais amplas que as das Corretoras, por elas terem acesso às bolsas de valores e de mercadorias.

(A) F, F, V, F, F.
(B) V, F, V, F, V.
(C) V, F, V, V, F.
(D) V, V, V, F, F.
(E) V, F, V, F, F.

10) A instituição executante dos serviços de compensação de cheques e outros papéis é:
(A) Caixa Econômica.
(B) Banco Central do Brasil.
(C) Conselho Monetário Nacional.
(D) Comissão de Valores Mobiliários.
(E) Banco do Brasil.

11) A opção incorreta é
(A) As Sociedades Corretoras fazem intermediação nas Bolsas de Valores e Mercadorias.
(B) A Caixa Econômica Federal não integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo.
(C) Empréstimos para financiamento de capital fixo são operações ativas de bancos de investimento.
(D) É operação passiva das Sociedades de Crédito Financiamento e Investimento a colocação de letras de câmbio.
(E) As Sociedades de Crédito Financiamento e Investimento não podem manter contas correntes.

12) O conceito de liquidez está diretamente ligado:
(A) À capacidade de transformar uma aplicação em dinheiro no momento da necessidade.
(B) Ao grau de valorização do investimento ao longo do tempo.
(C) À certeza do retorno do valor inicialmente aplicado.
(D) À possibilidade de haver perdas dos recursos inicialmente aplicados.
(E) À possibilidade de ocorrer ganhos na aplicação dos recursos.

13) Marque a alternativa correta. O COPOM e o órgão:
(A) Responsável pela definição de estratégias e parâmetros que servirão de base para a condução da política monetária do país.
(B) Que define medidas referentes à Política de Preços Mínimos e de Controle de Preços.
(C) Que reajusta a TR e a TBF.
(D) Composto por membros da Diretoria Colegiada do Bacen e do Ministério da Fazenda.
(E) Responsável pela definição das políticas fiscal e monetária do país.

14) Em relação ao Comitê de Política Monetária – COPOM, todas as alternativas abaixo estão corretas, exceto:
(A) Determina o nível da taxa básica da economia – Taxa Selic ou Selic Meta – objetivando implementar uma política monetária que alcance as metas de inflação estipuladas pelo Conselho Monetário Nacional – CMN.
(B) Ao determinar a taxa básica de juros com viés de alta, confere ao presidente do Bacen a prerrogativa de aumentá-la, sem que haja necessidade de consulta aos demais membros do Copom.
(C) As reuniões ordinárias do Copom acontecem uma vez cada mês e meio durante dois dias.
(D) O viés neutro, ou ausência de viés, determina que a alteração da taxa só pode ocorrer mediante nova reunião do Comitê.
(E) Todos os membros do Copom fazem parte da Diretoria Colegiada do Bacen

15) Sobre o Sistema Financeiro Nacional, aponte a alternativa correta.
A) É atribuição do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional - CRSFN estabelecer condições para a posse e para o exercício de quaisquer cargos de administração de instituições financeiras privadas, bem como para o exercício de quaisquer funções em órgãos consultivos, fiscais e similares, segundo normas que forem expedidas pelo Conselho Monetário Nacional.
B) Associações de Poupança e Empréstimos são sociedades civis que atuam no setor habitacional por meio de financiamentos ao mercado imobiliário. Têm como função propiciar ou facilitar a aquisição de casa própria aos associados, constituindo fundo de investimento para este fim.
C) É facultado às Sociedades de Crédito Imobiliário empregar em suas atividades, além dos recursos próprios, os provenientes de letras hipotecárias, letras imobiliárias, emissão de debêntures, entre outros.
D) A principal atribuição do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional – CRSFN é julgar os recursos interpostos das decisões relativas à aplicação de penalidades administrativas do Banco Central do Brasil, Comissão de Valores Mobiliários e da Secretaria de Previdência Complementar.
E) Cabe ao Banco Central do Brasil – Bacen orientar as seguradoras quanto aos limites de aplicação de suas reservas técnicas nos mercados de renda fixa e renda variável.

16) A Comissão de Valores Mobiliários caracteriza-se como
A) administração subordinada ao Banco Central do Brasil.
B) órgão regulador do Sistema Financeiro Nacional.
C) agente de Política Monetária, Cambial e de Crédito.
D) instituição subordinada ao Ministério do Planejamento.
E) entidade autárquica vinculada ao Ministério da Fazenda.

17) (Bacen2002) Tanto o SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), quanto a CETIP (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos) correspondem a sistemas onde são feitas a custódia e liquidação de operações com títulos. Sobre estes dois sistemas, assinale a opção correta.
A) A custódia e liquidação das operações com títulos públicos federais podem ser feitas tanto no SELIC, quanto na CETIP, cabendo às partes envolvidas no negócio realizar a escolha do sistema a ser utilizado.
B) Os títulos negociados no SELIC são escriturais, o que praticamente elimina os riscos relativos extravio roubo ou falsificação dos papéis negociados naquele sistema.
C) A liquidação das operações realizadas na CETIP são feitas exclusivamente pela Centralizadora de Compensação de Cheques e outros Papéis.
D) Somente instituições com conta de reserva bancária junto ao Banco Central do Brasil podem registrar suas operações na CETIP.
E) A CETIP custodia e promove a liquidação tanto dos CDB (Certificado de Depósito Bancário) ao portador quanto dos CDB nominativos.

18) (Bacen2002) Com relação à estrutura do mercado de capitais, é correto afirmar que:
A) As bolsas de valores são instituições do governo que mantêm local ou sistema adequado à negociação de títulos e valores mobiliários.
B) São considerados valores mobiliários e, portanto, estão sujeitos à normatização pela CVM, os seguintes títulos, quando ofertados publicamente: ações, debêntures e títulos da dívida pública.
C) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão regulamentador e fiscalizador do mercado de capitais.
D) As negociações de títulos e valores mobiliários em bolsas de valores denominam-se usualmente de operações no mercado primário.
E) Cabem às sociedades corretoras e distribuidoras de valores mobiliários as operações no recinto da bolsa de valores.

19) (Bacen2002) Com relação às funções, objetivos e regulamentação dos Bancos Comerciais e dos Bancos de Investimento, avalie as afirmações a seguir e assinale com V as verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opção que contém a seqüência correta de avaliações:
( ) Os bancos comerciais recebem depósitos a vista e atuam na concessão de empréstimos de curto e médio prazos.
( ) Os bancos de investimento atuam na estrutura de operações no mercado de capitais e na concessão de empréstimos e financiamentos de médio e longos prazos.
( ) Ambas as instituições, bancos comerciais e bancos de investimento podem captar recursos por meio de depósitos a prazo.
( ) Os bancos comerciais não podem captar recursos por meio da emissão de debêntures, porém os bancos de investimento podem captar recursos por meio da emissão de debêntures próprias.

A) V, V, F, F.
B) V, V, V, F.
C) F, F, V, V.
D) V, V, F, V.
E) V, F, V, F.

20) Sobre SELIC e CETIP, analise as questões a seguir.
I. Na CETIP são custodiados, registrados e liquidados todos os papéis privados e títulos públicos estaduais e municipais emitidos após 1992.
II. Os títulos registrados na CETIP têm a garantia que serão honrados pelos emitentes.
III. As reuniões do COPOM realizam-se sempre as terças e quartas-feiras, a cada 45 dias.
IV. As instituições financeiras e não financeiras podem registrar seus títulos diariamente na CETIP, desde que devidamente cadastradas.
Está (ão) incorreta (s) APENAS:

A) II e III;
B) I e IV;
C) II e IV;
D) III e IV;
E) III.

Noções de Política Econômica - Complemento para Turma BB001 - Aprovação

NOÇÕES DE POLÍTICA ECONÔMICA
Política econômica é o conjunto de medidas tomadas pelo governo de um país, com o objetivo de promover o desenvolvimento econômico, o pleno emprego, equilibrar o volume financeiro das transações econômicas com o exterior, garantir a estabilidade de preços, o controle da inflação e promover a distribuição da riqueza e da renda.
Podemos definir, também, como: conjunto de intervenções do governo de um país em sua economia, procurando alcançar certos objetivos.
Dependendo desses objetivos, a política econômica pode ser chamada de:
ESTRUTURAL: quando visa modificar a estrutura econômica do país, chegando a regular o funcionamento dos mercados, extinguir ou criar empresas públicas e alterar a distribuição de renda.
DE ESTABILIZAÇÃO CONJUNTURAL: quando objetiva administrar uma depressão econômica, combater inflação e escassez de produtos.
DE EXPANSÃO: quando visa a manutenção ou a aceleração do desenvolvimento econômico.
Para alcançar seus objetivos, o governo utiliza diversos instrumentos (meios). A política econômica pode ser classificada em Política Fiscal, Política Externa, Política de Rendas e Política Monetária.
Política Fiscal:
Conjunto de decisões e ações relacionadas com os gastos (despesas) dos governos federal, estadual e municipal e arrecadação de impostos (receitas).
A política fiscal centraliza suas preocupações nos gastos do setor público e nos impostos cobrados da sociedade, buscando o equilíbrio entre a arrecadação e as despesas governamentais, para atingir os objetivos macroeconômicos e sociais. Caso as receitas sejam superiores à soma das despesas, diz-se que o governo tem um superávit fiscal primário e, caso sejam inferiores, um déficit fiscal primário.
Política Externa:
Conjunto de medidas que tem por objetivo manter o equilíbrio do balanço de pagamentos do país, proteger setores em desenvolvimento e desenvolver relações comerciais com outros países.
Pode ser subdividida em política cambial e política comercial:
Cambial: conjunto de medidas e ações do governo federal que influem no comportamento do mercado de câmbio e da taxa de câmbio.
Comercial: conjunto de medidas que afetam o comércio com outras nações, inclusive a adoção de cotas, aberturas de linhas de crédito para importação e exportação.
Política de Rendas:
Conjunto de medidas que têm por objetivo a redistribuição da renda, a garantia de renda mínima a determinados setores ou classes sociais, a redução do nível das tensões inflacionárias etc.
Exemplos de políticas de rendas adotadas no Brasil: Política de Preços Mínimos – garante um preço mínimo aos produtos agropecuários -, Política Salarial, Política de Controle de Preços, etc.
Política Monetária:
Conjunto de medidas para controlar o volume da liquidez global à disposição dos agentes econômicos. Neste caso, liquidez quer dizer “quantidade de dinheiro que circula na economia”.

Matéria complementar para turma BB001 - Aprovação

Este artigo é uma complementação da matéria para a turma 001 do Curso Aprovação. Dei a aula complementar e ficou faltando a matéria.

SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO
É o conjunto de procedimentos, regras, instrumentos e operações integradas que dão suporte à movimentação financeira entre os diversos agentes econômicos do mercado, tanto em moeda local quanto estrangeira.
Sua função básica é permitir a transferência de recursos, o processamento e a liquidação de pagamentos para pessoas físicas, empresas e governos. Assim, sempre que emitimos um cheque, fazemos compras com o cartão de crédito ou enviamos uma Transferência Eletrônica Disponível – TED estamos acionando este Sistema. As instituições financeiras também se valem do mesmo Sistema para realizar as transferências diárias oriundas de suas próprias transações.
Essas transferências ocorrem através da movimentação dos saldos das contas de reservas bancárias que as instituições mantêm junto ao Bacen. Cabe ao Bacen não só regulamentar a liquidação financeira de tais contas de reserva bancária, como estabelecer as regras de controle de riscos a serem seguidas no SPB.
O objetivo do SPB é aumentar a segurança do mercado, oferecendo maior proteção contra possíveis rombos ou quebra em cadeia (efeito dominó) de instituições financeiras. Em 2002, o Sistema de Pagamentos Brasileiro passou por um processo de reestruturação destinado a aumentar a segurança contra os diversos riscos a que o mercado financeiro está exposto.
Além do Bacen, integram o SPB:
 Instituições Financeiras;
 Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) – clearing de ativos de títulos de renda variável;
 Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações de Ativos BM&F – clearing de ativos de títulos de renda fixa;
 Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações de Câmbio BM&F (clearing de câmbio;
 Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações de Derivativos BM&F – clearing de derivativos;
 Cetip;
 Selic;
 Visanet e Redecard;
 Tecban (Tecnologia Bancária);
 Câmara Interbancária de Pagamentos (CIP).
As transferências de recursos financeiros no SPB são formalizadas através de mensagens eletrônicas transmitidas exclusivamente por intermédio da Rede do Sistema Financeiro Nacional – RSFN. São padronizadas e observam procedimentos específicos de segurança (criptografia e certificação digital).
A RSFN é a estrutura de comunicação de dados, implementada por meio de tecnologia de rede, criada com a finalidade de suportar o tráfego de mensagens entre as instituições financeiras titulares de conta de reservas bancárias, entre as câmaras e os prestadores de serviços de compensação e de liquidação, a Secretaria do Tesouro Nacional e o Banco Central, no âmbito do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
As transferências podem ser feitas por meio de LBTR – liquidação bruta em tempo real – ou LDL – liquidação diferida líquida, dependendo do tipo de transação.
LBTR – ocorre ao longo do dia, de forma simultânea, operação por operação, em todos os dias considerados úteis para fins de operações praticadas no mercado financeiro. Exemplos: TED, transferências de reservas bancárias.
LDL – liquidação em D+0 até D+3, 7ujkm geralmente liquidada em compensação multilateral de obrigações entre as instituições participantes. Exemplos: cheque, DOC, cobrança.

Sistema de Transferência de Reservas - STR
O STR é um sistema de transferência de fundos com liquidação bruta em tempo real (LBTR), operado pelo Banco Central do Brasil, que funciona com base em ordens de crédito, isto é, somente o titular da conta a ser debitada pode emitir a ordem de transferência de fundos. O sistema é de importância fundamental principalmente para liquidação de operações interbancárias realizadas nos mercados monetário, cambial e de capitais, inclusive no que diz respeito à liquidação de resultados líquidos apurados em sistemas de compensação e liquidação operados por terceiros.
São também liquidados por intermédio do STR os cheques de valor igual ou superior ao VLB-Cheque (R$ 250 mil), bem como os bloquetos de cobrança de valor igual ou superior ao VLB-Cobrança (R$ 5 mil). Nos dois casos, a liquidação é feita bilateralmente entre os bancos, por valores brutos agregados (sem compensação).
As ordens de transferência de fundos podem ser emitidas pelos participantes em nome próprio ou por conta de terceiros, a favor do participante destinatário ou de cliente do participante destinatário, sem qualquer limitação de valor. A transferência de fundos é considerada final, isto é irrevogável e incondicional, no momento em que feitos os correspondentes lançamentos nas contas de liquidação (contas de reservas bancárias, Conta Única do Tesouro Nacional e contas mantidas no Banco Central do Brasil por entidades operadoras de sistemas de compensação e de liquidação). O participante destinatário é informado da transferência de fundos apenas no momento em que ocorre sua liquidação.


Câmara Interbancária de Pagamentos – CIP
Trata-se de uma câmara de registro, compensação e liquidação eletrônica das transferências de recursos de clientes e de instituições financeiras. Controlada pelos maiores bancos brasileiros, a CIP contribui para a redução dos custos financeiros e operacionais das instituições envolvidas. Funciona com aporte de garantias no início de cada dia e liquida as operações, ao final do dia, por meio da compensação de seus valores líquidos (diferença entre os valores recebidos e os valores pagos).
Sistema de Liquidação Diferida das Transferências Interbancárias de Ordens de Crédito – Siloc
O Siloc liquida obrigações interbancárias relacionadas com os documentos de crédito (DOC) e com os bloquetos de cobrança de valor inferior ao VLB-Cobrança (R$ 5 mil). A liquidação é feita, com compensação multilateral de obrigações, em contas de reservas bancárias, geralmente no dia útil seguinte ao de emissão do DOC, ou de recebimento do pagamento, no caso do bloqueto de cobrança. O sistema, operado pela CIP, entrou em operação em 18.02. 2004.
Sistema de Transferência de Fundos – Sitraf
O Sitraf, que é operado pela CIP, utiliza compensação contínua de obrigações (continuous net settlement). As ordens de transferência de fundos são emitidas para liquidação no mesmo dia (D), por assim dizer, "quase em tempo real". É um sistema híbrido de liquidação no sentido de que reúne características dos sistemas de liquidação diferida com compensação de obrigações (LDL) e dos sistemas de liquidação bruta em tempo real (LBTR). Em situações de agendamento, a ordem de transferência de fundos é submetida ao processo de liquidação no início do dia indicado. O sistema, que entrou em funcionamento em 06 de dezembro de 2002, funciona com base em ordens de crédito, isto é, somente o titular da conta a ser debitada pode emitir a ordem de transferência de fundos, a qual pode ser feita em nome próprio do participante ou por conta de terceiros, a favor do participante destinatário ou de cliente do participante destinatário. A liquidação é efetuada com base em recursos mantidos pelos participantes no Banco Central do Brasil, seja no que diz respeito aos pré-depósitos efetuados no início de cada dia e às suas eventuais complementações, seja no que diz respeito às transferências de fundos efetuadas para atendimento das ordens de transferência de fundos no denominado ciclo complementar.

Transferência Eletrônica Disponível – TED
Mecanismo de transferência de recursos que permite maior agilidade e segurança às transações interbancárias.
Desde 18/02/2004, a TED substituiu o DOC para realizar as transferências interbancárias de valores iguais ou superiores a R$ 5.000,00.
A TED pode ser liquidada por intermédio do Sistema de Transferência de Recursos – STR ou da Câmara Interbancária de Pagamentos – CIP.

Movimentação de Reservas Bancárias
Quanto às contas de reservas bancárias, mantidas pelas instituições financeiras bancárias junto ao Bacen, para evitar que o Bacen tenha que assumir o risco de falta de liquidez dos bancos comerciais ou múltiplos, eles não podem em hipótese alguma e em nenhum momento do dia, terem saldo negativo nestas contas. Cria-se nos bancos a atividade do “piloto de reservas”, representado por profissional especializado com o objetivo de garantir a permanente disponibilidade de recursos na conta de reservas bancárias.
Todas as contas de reservas bancárias serão monitoradas pelo Bacen através do Sistema de Transferência de Reservas – STR, seja em tempo real, operação por operação, seja pela compensação líquida de saldos.
As operações de movimentação nas contas de reservas bancárias não poderão ser canceladas, pois os lançamentos são finais, ou seja, irrevogáveis e irreversíveis.
Fonte: Banco Central do Brasil.

Função e Funcionamento das Clearing House
Clearing Houses são as entidades privadas que atuam na compensação e liquidação das operações, nos diversos segmentos do sistema, podendo efetuar a liquidação de todas as operações financeiras no âmbito do próprio ambiente de sua contratação, tendo como objetivo o fortalecimento do mercado financeiro.

Sua função é a de garantir a finalização das operações, realizando a transferência dos valores das transações efetuadas e a redução dos riscos para os participantes do sistema. Utilizam, como instrumento, a compensação bilateral ou multilateral, operando a liquidação mediante encontro de contas.

As Clearing Houses poderão atuar em ambientes sistemicamente importantes, ou não. O Banco Central considera sistemas sistemicamente importantes, o sistema de liquidação em que o volume ou a natureza dos negócios é capaz de oferecer risco à solidez e ao normal funcionamento do Sistema Financeiro Nacional.

Compensação Bilateral – Compensação envolvendo os Participantes aos pares.
Compensação Multilateral – procedimento destinado à apuração individual da soma algébrica dos resultados bilaterais devedores e credores do Participante em cada Banco Liquidante.

TIPOS DE
RISCOS FINANCEIROS
Risco de Crédito
Qualquer sistema de pagamentos está sujeito a riscos. No antigo SPB, a principal fonte de insegurança residia no fato de não haver controle on-line, pelo Bacen, das contas de reservas dos bancos.
Além dos riscos operacionais, havia a defasagem de tempo entre a contratação e a liquidação das operações, denominada lag de liquidação. Esse lag abria a possibilidade de o devedor tornar-se inadimplente antes da quitação do compromisso assumido. É o que se chama de risco de crédito. A reestruturação do SPB eliminou este risco ao viabilizar o controle on-line das contas de reservas dos bancos, pelo Bacen.
Risco de Imagem
O risco de imagem advém da mesma situação. Ocorre porque a instituição de origem da operação pode ter sua imagem desgastada perante seus clientes e o mercado.
Há ainda a possibilidade de um simples atraso no recebimento de valores causar transtornos à tesouraria de um banco e gerar, por conseqüência, turbulências no mercado. Isto porque a situação pode levar o banco a financiar no mercado o desequilíbrio do seu caixa, caracterizando-se, assim, o risco de liquidez.
Risco Sistêmico
Os riscos de liquidez e de crédito podem gerar o risco sistêmico. Ele ocorre quando as situações de instabilidade geram um efeito dominó, envolvendo várias ou todas as instituições financeiras vinculadas ao sistema de pagamentos.
Isso significa que, mesmo aqueles bancos não vinculados diretamente ao problema podem sofrer os efeitos de uma reação em cadeia. Para o mercado, quando um banco deixa de honrar qualquer compromisso, ele rompe a cadeia de pagamentos e contribui para a instalação do risco sistêmico. Sem os mecanismos de gerenciamento de risco adotados no novo SPB, todo o mercado sofria as conseqüências de uma crise dessa natureza.

CCS – CADASTRO DE CLIENTES DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O Cadastro de Clientes do Sistema Financeiro Nacional é um sistema informatizado, centralizado no Banco Central do Brasil, que permite indicar onde os clientes de instituições financeiras mantêm bens, direitos e valores, diretamente ou por seus representantes legais e procuradores.

A Lei 10.701/2003 determinou ao Banco Central a manutenção de um "cadastro geral de correntistas e clientes de instituições financeiras, bem como de seus procuradores". O legislador considerou que há dificuldades em identificar contas de depósitos e ativos mantidos no sistema financeiro por pessoas físicas e jurídicas, o que tem comprometido investigações e ações destinadas a combater a criminalidade.

A iniciativa do projeto de lei partiu de Comissão Parlamentar de Inquérito do Congresso Nacional que investigou o avanço e a impunidade do narcotráfico.

Além disso, o Banco Central vinha se ressentido de um instrumento que lhe permita dar rápida seqüência aos pedidos de informações vindos do Poder Judiciário, bem como às suas próprias necessidades de localização de contas e bens, direitos e valores no sistema.
Poderão requisitar as informações constantes do Cadastro o Poder Judiciário, as Comissões Parlamentares de Inquérito (CPIs), o Conselho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf) e outras autoridades, quando devidamente habilitados e legitimados para requisitar informações.

O Cadastro NÃO contém dados de valor, de movimentação financeira ou de saldos de contas/aplicações, mas apenas os seguintes dados de relacionamento dos clientes com as instituições do Sistema Financeiro Nacional - SFN:

• a identificação do cliente, seu representante legal e procurador;
• a instituição financeira onde o cliente mantém seus ativos e/ou investimentos;
• as datas de início e fim de relacionamento, se houver.

O Cadastro permite, ainda, que sejam requisitados às instituições financeiras, por ofício eletrônico, os dados de agência, número e tipos de contas mantidas pelo cliente.

Etiqueta Empresarial

Você que está se preparando para o concurso do Banco do Brasil e da Caixa Econômica Federal, vão aqui umas regrinhas, orientações do próprio Banco do Brasil para seus funcionários. Saiba como tratar os clientes.

Profissional e educado:
• Use bom dia, por favor, senhor ou senhora, em que posso ajudá-lo, muito obrigado, com licença, até logo;
• Evite expressões como “meu bem, querida, meu amor”.

Perceba o cliente:
• Expressões faciais, um sorriso, por exemplo;
• Gestos que denotem atenção (inclinar-se em direção ao cliente, olhar nos olhos ou expressar-se com frases curtas);
• Apresente-se, identifique o cliente e trate-o pelo nome;
• Oriente o cliente
• Não deixar o cliente em pé enquanto você está sentado, demonstrando desigualdade, ou levante-se.

Valorize a presença do cliente:
 Dedique atenção e ouça com interesse;
 Pergunte, buscando informações claras e precisas sobre as reais necessidades do cliente;
 Repita resumidamente, para ficar claro o que você entendeu;
 Informe com linguagem clara e simples;
 Utilize tom normal, com voz amena e ritmo compassado;
 Não discuta com colegas e não faça qualquer tipo de comentários negativos na presença do cliente;
 Priorize o atendimento ao cliente e não os serviços internos.

Agilize o atendimento:
 Atenda o cliente. Ao levá-lo a outro funcionário, resuma a situação trazida;
 Concentre sua atenção para o cliente, evitando telefonemas e conversas com outros funcionários;
 Anote as informações fornecidas pelo cliente;
 Seja objetivo ao captar as informações e aos prestá-las;
 Mostre determinação, capacidade para superar obstáculos;

Tratamento integral:
 Resolva o que puder na frente do cliente;
 Apresente alternativas;
 Marque hora e data para o retorno, comprometendo-se;
 Mantenha o cliente informado das providências.

Atendimento prioritário:
Idosos com idade igual ou superior a 60 anos:
 Trate-os com paciência e respeito.
Gestantes, lactantes e pessoas acompanhadas de crianças de colo:
 Ofereça assentos para eventual espera.
Deficientes com cadeiras de rodas:
 Terminal adaptado, guichê para o fim ou outro serviço personalizado;
 Ofereça ajuda, mas não insista. Ajuda aceita, deixe que seja dito como;
 Não se apóie na cadeira. É com uma extensão;
 Se a conversa for demorar, fique no mesmo nível.
Deficientes com muletas:
 Acompanhe o ritmo de seu caminhar;
 As muletas sempre ao alcance das mãos do cliente;
 Pergunte se quer ajuda e como;
 Não segure seus braços ou muleta sem solicitação.

Deficientes auditivos
 Fale à pessoa, não ao intérprete, se for o caso;
 Fale em tom normal, a não ser que solicitem o contrário;
 Mantenha contato visual. Pode pensar que acabou a conversa;
 Chame sua atenção, até com um pequeno toque;
 Seja expressivo, em velocidade normal e de frente, caso ele faça leitura labial.

Deficientes visuais:
 Se notar que necessita, ofereça ajuda;
 Solicite que diga como quer ser ajudado;
 Fale diretamente com o cego, caso esteja acompanhado;
 Se for ausentar-se, informe;
 Seja claro ao explicar direções;
 Leitura em voz alta do contrato;

Deficientes mentais:
 Cumprimente-o normalmente;
 Dê-lhe atenção, mantendo a conversa até onde puder;
 Evite superproteção;
 Se for criança, trate-o como tal. Se for adulto, também trate-o como tal.

É isso aí, até a próxima.

Noções de Política Econômica

Política econômica é o conjunto de medidas tomadas pelo governo de um país, com o objetivo de promover o desenvolvimento econômico, o pleno emprego, equilibrar o volume financeiro das transações econômicas com o exterior, garantir a estabilidade de preços, o controle da inflação e promover a distribuição da riqueza e da renda.
Podemos definir, também, como: conjunto de intervenções do governo de um país em sua economia, procurando alcançar certos objetivos.
Dependendo desses objetivos, a política econômica pode ser chamada de:
ESTRUTURAL: quando visa modificar a estrutura econômica do país, chegando a regular o funcionamento dos mercados, extinguir ou criar empresas públicas e alterar a distribuição de renda.
DE ESTABILIZAÇÃO CONJUNTURAL: quando objetiva administrar uma depressão econômica, combater inflação e escassez de produtos.
DE EXPANSÃO: quando visa a manutenção ou a aceleração do desenvolvimento econômico.
Para alcançar seus objetivos, o governo utiliza diversos instrumentos (meios). A política econômica pode ser classificada em Política Fiscal, Política Externa, Política de Rendas e Política Monetária.
Política Fiscal:
Conjunto de decisões e ações relacionadas com os gastos (despesas) dos governos federal, estadual e municipal e arrecadação de impostos (receitas).
A política fiscal centraliza suas preocupações nos gastos do setor público e nos impostos cobrados da sociedade, buscando o equilíbrio entre a arrecadação e as despesas governamentais, para atingir os objetivos macroeconômicos e sociais. Caso as receitas sejam superiores à soma das despesas, diz-se que o governo tem um superávit fiscal primário e, caso sejam inferiores, um déficit fiscal primário.
Política Externa:
Conjunto de medidas que tem por objetivo manter o equilíbrio do balanço de pagamentos do país, proteger setores em desenvolvimento e desenvolver relações comerciais com outros países.
Pode ser subdividida em política cambial e política comercial:
Cambial: conjunto de medidas e ações do governo federal que influem no comportamento do mercado de câmbio e da taxa de câmbio.
Comercial: conjunto de medidas que afetam o comércio com outras nações, inclusive a adoção de cotas, aberturas de linhas de crédito para importação e exportação.
Política de Rendas:
Conjunto de medidas que têm por objetivo a redistribuição da renda, a garantia de renda mínima a determinados setores ou classes sociais, a redução do nível das tensões inflacionárias etc.
Exemplos de políticas de rendas adotadas no Brasil: Política de Preços Mínimos – garante um preço mínimo aos produtos agropecuários -, Política Salarial, Política de Controle de Preços, etc.
Política Monetária:
Conjunto de medidas para controlar o volume da liquidez global à disposição dos agentes econômicos. Neste caso, liquidez quer dizer “quantidade de dinheiro que circula na economia”.
Instrumentos de Política Monetária
O governo atua sobre a quantidade de moeda, de crédito e sobre o índice das taxas de juros de sua economia. Para isso, utiliza os seguintes instrumentos:
Operações de mercado aberto: também conhecida como open-market. Por meio desse instrumento o Bacen regula o fluxo de moeda via compra e venda dos títulos públicos federais – chamados de títulos da dívida pública. Fluxo de moeda é o movimento de entrada e saída de moeda de um mercado. É um instrumento bastante versátil por acomodar as variações diárias de liquidez.
Redesconto: também chamada de empréstimo de liquidez. Trata-se de uma linha de crédito do Bacen destinada às instituições financeiras, com o objetivo de suprir eventuais necessidades de caixa.
Depósito Compulsório: é o percentual sobre produtos financeiros (depósitos à vista, depósitos a prazo, poupança, etc) que os bancos são obrigados a recolher ao Bacen.
Com estes instrumentos o Bacen pode aumentar ou diminuir reservas bancárias em pouco tempo.