Respostas do questonário sobre a estrutura do Sistema Financeiro Nacional.

Observar que a questão 18 tem duas alternativas corretas, visto que ela foi copiada de uma prova aplicada em concurso do Banco Central em 2002, e, com alterações ocorridas no Sistema Financeira em 2009, outra alternativa passou a ser correta também.

01) Em relação ao Sistema Financeiro Nacional, analise as afirmativas a seguir:
I - Compete ao Conselho Monetário Nacional Regular o valor externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamento do País;
II - Uma das competências do Banco Central é receber os recolhimentos compulsórios dos bancos comerciais e os depósitos voluntários das instituições financeiras e bancárias que operam no País.
III - O Banco do Brasil emite títulos de responsabilidade própria, de acordo com as condições estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional.

A(s) afirmativa(s) correta(s) é/são somente:
(A) III;
(B) I e II;
(C) I e III;
(D) II e III;
(E) I, II e III;
RESPOSTA: B. O item III está incorreto porque quem pode emitir títulos de responsabilidade própria é o Banco Central do Brasil, mas esta possibilidade está suspensa pelo Senado Federal.

02) A Comissão de Valores Mobiliários – CVM – tem, além de outras, as seguintes responsabilidades:

I - promover a expansão e o funcionamento eficiente do mercado de capitais;
II - atuar no sentido de proteger a captação de poupança popular que se efetua através das operações de seguros, previdência privada aberta e de capitalização;
III – assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão.

A(s) afirmativas(s) corretas(s) é/são somente:

(A) II;
(B) II e III;
(C) I e II;
(D) I e III;
(E) I, II, III
RESPOSTA: D. A afirmativa II está incorreta porque a CVM não atua na área de seguridade, previdência e de capitalização. Esta é uma atuação da SUSEP – Superintendência de Seguros Privados.

03) Compete à Comissão de Valores Mobiliários – CVM:
(A) fiscalizar e inspecionar as companhias abertas, dada prioridade às que não apresentem lucro em balanço ou às que deixem de pagar dividendo mínimo obrigatório;
(B) inspecionar o balanço financeiro de qualquer empresa nacional;
(C) examinar os registros contábeis, livros ou documentos de qualquer empresa;
(D) fiscalizar as atividades do mercado de seguros;
(E) suspender e cancelar os registros das empresas comerciais.
RESPOSTA: A. As demais opções não estão na área de atuação da CVM.


04) As Bolsas de Valores são:
(A) associações de corretoras e distribuidoras de valores que operam no mercado de ações;
(B) entidades que visam financiar a aquisição de valores mobiliários;
(C) empresas que operam no mercado de seguros;
(D) associações civis, que podem ter caráter lucrativo, onde são realizadas as negociações com as ações das sociedades anônimas;
(E) associações com fins lucrativos onde são feitas as operações do mercado primário de ações.
RESPOSTA: D. O detalhe desta resposta é que antigamente as bolsas de valores não tinham caráter lucrativo. Com a transformação da BOVESPA em sociedade anônima, estas passaram a ter caráter lucrativo.

05) Em relação às sociedades corretoras de valores, analise as afirmativas a seguir:
I - para o exercício de suas atividades, não dependem de autorização da CVM;
II - são instituições fiscalizadas pelo Banco do Brasil;
III – não operam em Bolsa de Valores;
IV – compram, vendem e distribuem títulos e valores mobiliários por conta de terceiros.

Assinale a alternativa correta:
(A) II, apenas;
(B) I e II, apenas;
(C) II e III, apenas;
(D) IV, apenas;
(E) I, II, III e IV.
RESPOSTA: D. Quanto aos demais itens: dependem de autorização da CVM; não são fiscalizadas pelo Banco do Brasil e sim pela CVM; junto com as distribuidoras, operam nas bolsas de valores.

06) A Câmara de Custódia e Liquidação – CETIP é:
(A) uma instituição que atua no mercado secundário de títulos oriundos de companhias de capital aberto, instituições financeiras, ou de empresas fechadas;
(B) um órgão do Banco Central que atua no mercado primário de títulos;
(C) um órgão do Banco Central que atua no mercado secundário de títulos;
(D) uma instituição da BOVESPA que atua no mercado secundário de títulos;
(E) uma instituição do Banco do Brasil que atua no mercado secundário de títulos.
RESPOSTA: A.

07) A Sociedade do Fomento Mercantil trabalha com a seguinte operação:
(A) Hot Money.
(B) CDC – Crédito Direto ao Consumidor.
(C) Leasing (Arrendamento Mercantil).
(D) Compra de direitos creditórios.
(E) Desconto de duplicatas.
RESPOSTA: D. Hot Money é operação de empréstimos de bancos; Leasing é operação de Sociedades de Arrendamento Mercantil; Desconto de duplicatas é operação de bancos comerciais.

08) A conta que os bancos possuem junto ao Banco Central – BACEN, onde são efetuados os débitos e créditos decorrentes da compensação é chamada de:
(A) Conta de compensação.
(B) Reserva Legal.
(C) Reserva de Livre Movimentação.
(D) Conta de Depósitos Compulsórios.
(E) Reservas Bancárias.
RESPOSTA: E

09) Analise se as afirmativas são falsas ou verdadeiras e marque a seqüência correta.
( ) As Sociedades Corretoras representam os investidores em transações na Bovespa e BM&F.
( ) As Distribuidoras não podem exercer a função de agente fiduciário.
( ) Tanto as Corretoras como as Distribuidoras de Títulos, podem instituir e administrar fundos de investimento.
( ) A administração de títulos e valores mobiliários é atribuição exclusiva das DTVM.
( ) As atividades das Distribuidoras são mais amplas que as das Corretoras, por elas terem acesso às bolsas de valores e de mercadorias.

(A) F, F, V, F, F.
(B) V, F, V, F, V.
(C) V, F, V, V, F.
(D) V, V, V, F, F.
(E) V, F, V, F, F.
RESPOSTA: E.

10) A instituição executante dos serviços de compensação de cheques e outros papéis é:
(A) Caixa Econômica.
(B) Banco Central do Brasil.
(C) Conselho Monetário Nacional.
(D) Comissão de Valores Mobiliários.
(E) Banco do Brasil.
RESPOSTA: E.

11) A opção incorreta é
(A) As Sociedades Corretoras fazem intermediação nas Bolsas de Valores e Mercadorias.
(B) A Caixa Econômica Federal não integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo.
(C) Empréstimos para financiamento de capital fixo são operações ativas de bancos de investimento.
(D) É operação passiva das Sociedades de Crédito Financiamento e Investimento a colocação de letras de câmbio.
(E) As Sociedades de Crédito Financiamento e Investimento não podem manter contas correntes.
RESPOSTA: B. Junto com as APEs e as Sociedades de Crédito Imobiliários a Caixa Econômica Federal integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo.

12) O conceito de liquidez está diretamente ligado:
(A) À capacidade de transformar uma aplicação em dinheiro no momento da necessidade.
(B) Ao grau de valorização do investimento ao longo do tempo.
(C) À certeza do retorno do valor inicialmente aplicado.
(D) À possibilidade de haver perdas dos recursos inicialmente aplicados.
(E) À possibilidade de ocorrer ganhos na aplicação dos recursos.
RESPOSTA: A.

13) Marque a alternativa correta. O COPOM e o órgão:
(A) Responsável pela definição de estratégias e parâmetros que servirão de base para a condução da política monetária do país.
(B) Que define medidas referentes à Política de Preços Mínimos e de Controle de Preços.
(C) Que reajusta a TR e a TBF.
(D) Composto por membros da Diretoria Colegiada do Bacen e do Ministério da Fazenda.
(E) Responsável pela definição das políticas fiscal e monetária do país.
RESPOSTA: A. As medidas referentes à Política de Preços Mínimos e de Controle de Preços é de competência do Conselho Monetário Nacional; assim como qualquer alteração na TR e na TBF; o COPOM é formado pela Diretoria Colegiada do BACEN, apenas; a definição da política fiscal é do Governo Federal, com aprovação do Congresso Nacional e a definição da política monetária é do Conselho Monetário Nacional – CMN.

14) Em relação ao Comitê de Política Monetária – COPOM, todas as alternativas abaixo estão corretas, exceto:
(A) Determina o nível da taxa básica da economia – Taxa Selic ou Selic Meta – objetivando implementar uma política monetária que alcance as metas de inflação estipuladas pelo Conselho Monetário Nacional – CMN.
(B) Ao determinar a taxa básica de juros com viés de alta, confere ao presidente do Bacen a prerrogativa de aumentá-la, sem que haja necessidade de consulta aos demais membros do Copom.
(C) As reuniões ordinárias do Copom acontecem uma vez cada mês e meio durante dois dias.
(D) O viés neutro, ou ausência de viés, determina que a alteração da taxa só pode ocorrer mediante nova reunião do Comitê.
(E) Todos os membros do Copom fazem parte da Diretoria Colegiada do BACEN.
RESPOSTA: C. Não existe interstício exato entre as datas das reuniões do COPOM. Elas são prefixadas no mês de novembro do ano anterior, em número de 8 (oito), ocorrendo sempre em dois dias, numa terça e quarta-feira.

15) Sobre o Sistema Financeiro Nacional, aponte a alternativa correta.
A) É atribuição do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional - CRSFN estabelecer condições para a posse e para o exercício de quaisquer cargos de administração de instituições financeiras privadas, bem como para o exercício de quaisquer funções em órgãos consultivos, fiscais e similares, segundo normas que forem expedidas pelo Conselho Monetário Nacional.
B) Associações de Poupança e Empréstimos são sociedades civis que atuam no setor habitacional por meio de financiamentos ao mercado imobiliário. Têm como função propiciar ou facilitar a aquisição de casa própria aos associados, constituindo fundo de investimento para este fim.
C) É facultado às Sociedades de Crédito Imobiliário empregar em suas atividades, além dos recursos próprios, os provenientes de letras hipotecárias, letras imobiliárias, emissão de debêntures, entre outros.
D) A principal atribuição do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional – CRSFN é julgar os recursos interpostos das decisões relativas à aplicação de penalidades administrativas do Banco Central do Brasil, Comissão de Valores Mobiliários e da Secretaria de Previdência Complementar.
E) Cabe ao Banco Central do Brasil – Bacen orientar as seguradoras quanto aos limites de aplicação de suas reservas técnicas nos mercados de renda fixa e renda variável.
RESPOSTA: E. As atribuições listadas no item A pertencem ao BACEN; item B: as APEs não podem constituir fundos de investimentos; itemC: as Sociedades de Crédito Imobiliário são instituições financeiras, portanto não podem emitir debêntures; item D: não é atribuição do CRSFN intervir nas penalidades aplicadas pela Secretaria de Previdência Complementar. É o Conselho de Gestão de Previdência Complementar que julga estas penalidades.

16) A Comissão de Valores Mobiliários caracteriza-se como
A) administração subordinada ao Banco Central do Brasil.
B) órgão regulador do Sistema Financeiro Nacional.
C) agente de Política Monetária, Cambial e de Crédito.
D) instituição subordinada ao Ministério do Planejamento.
E) entidade autárquica vinculada ao Ministério da Fazenda.
RESPOSTA: E.

17) (Bacen2002) Tanto o SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), quanto a CETIP (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos) correspondem a sistemas onde são feitas a custódia e liquidação de operações com títulos. Sobre estes dois sistemas, assinale a opção correta.
A) A custódia e liquidação das operações com títulos públicos federais podem ser feitas tanto no SELIC, quanto na CETIP, cabendo às partes envolvidas no negócio realizar a escolha do sistema a ser utilizado.
B) Os títulos negociados no SELIC são escriturais, o que praticamente elimina os riscos relativos extravio roubo ou falsificação dos papéis negociados naquele sistema.
C) A liquidação das operações realizadas na CETIP são feitas exclusivamente pela Centralizadora de Compensação de Cheques e outros Papéis.
D) Somente instituições com conta de reserva bancária junto ao Banco Central do Brasil podem registrar suas operações na CETIP.
E) A CETIP custodia e promove a liquidação tanto dos CDB (Certificado de Depósito Bancário) ao portador quanto dos CDB nominativos.
RESPOSTA: B. Quanto ao item A, os títulos públicos federais são custodiados e liquidados somente pela SELIC; item C: As operação realizadas na CETIP são feitas na própria CETIP; item D: qualquer instituição pode registrar seus títulos na CETIP; item E: a CETIP custodia e liquida CDB, o detalhe é que não existe CDB ao portador.

18) (Bacen2002) Com relação à estrutura do mercado de capitais, é correto afirmar que:
A) As bolsas de valores são instituições do governo que mantêm local ou sistema adequado à negociação de títulos e valores mobiliários.
B) São considerados valores mobiliários e, portanto, estão sujeitos à normatização pela CVM, os seguintes títulos, quando ofertados publicamente: ações, debêntures e títulos da dívida pública.
C) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão regulamentador e fiscalizador do mercado de capitais.
D) As negociações de títulos e valores mobiliários em bolsas de valores denominam-se usualmente de operações no mercado primário.
E) Cabem às sociedades corretoras e distribuidoras de valores mobiliários as operações no recinto da bolsa de valores.
RESPOSTA: C e E. Na época do concurso BACEN 2002, a resposta correta seria somente a alternativa C. Com a autorização do BACEN e da CVM, em 02/03/09, para que as Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários pudessem operar diretamente nas Bolsas de Valores, privilégio anteriormente concedido somente às Corretoras, a alternativa E passou a ser correta também.
Item A: está errado porque as bolsas de valores não são do governo;
Item B: apesar de serem títulos e valores mobiliários, os títulos da dívida pública não são normatizados pela CVM e sim pelo CMN;
Item D: nas bolsas de valores são negociados somente títulos ofertados no mercado secundário.


19) (Bacen2002) Com relação às funções, objetivos e regulamentação dos Bancos Comerciais e dos Bancos de Investimento, avalie as afirmações a seguir e assinale com V as verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opção que contém a seqüência correta de avaliações:
( ) Os bancos comerciais recebem depósitos a vista e atuam na concessão de empréstimos de curto e médio prazos.
( ) Os bancos de investimento atuam na estrutura de operações no mercado de capitais e na concessão de empréstimos e financiamentos de médio e longos prazos.
( ) Ambas as instituições, bancos comerciais e bancos de investimento podem captar recursos por meio de depósitos a prazo.
( ) Os bancos comerciais não podem captar recursos por meio da emissão de debêntures, porém os bancos de investimento podem captar recursos por meio da emissão de debêntures próprias.

A) V, V, F, F.
B) V, V, V, F.
C) F, F, V, V.
D) V, V, F, V.
E) V, F, V, F.
RESPOSTA: B. A quarta opção é Falsa porque os bancos de investimentos não podem captar recursos por meio de emissão de debêntures. Este privilégio é somente para sociedades anônimas não financeiras.

20) Sobre SELIC e CETIP, analise as questões a seguir.
I. Na CETIP são custodiados, registrados e liquidados todos os papéis privados e títulos públicos estaduais e municipais emitidos após 1992.
II. Os títulos registrados na CETIP têm a garantia que serão honrados pelos emitentes.
III. As reuniões do COPOM realizam-se sempre as terças e quartas-feiras, a cada 45 dias.
IV. As instituições financeiras e não financeiras podem registrar seus títulos diariamente na CETIP, desde que devidamente cadastradas.
Está (ão) incorreta (s) APENAS:

A) II e III;
B) I e IV;
C) II e IV;
D) III e IV;
E) III.
RESPOSTA: A. O item II está incorreto porque a CETIP garante que quem vendeu o título vai receber o título e quem vendeu vai receber o dinheiro resultado da venda. A CETIP não garante que o emitente vai pagar o título no seu vencimento. O item III está incorreto porque não há interstício certo entre uma reunião e outra do COPOM.